Långsiktig potential ger köpläge

2017-04-20 07:20 Johan Högberg
Scandi Standard är marknadsledande både i Sverige och Danmark.

Fjolåret blev ett förlorat år för kycklingbolaget Scandi Standard. Den som lyfter blicken ser ett bolag i bättre form nästa år.

KÖP. Kycklingbolaget Scandi Standards aktie ser vid en första anblick inte särskilt aptitlig ut.

P/e-talet är höga 23 på fjolårets vinst. Direktavkastningen är bara 2,6 procent. Och nettoskuldsättningen på 3,4 gånger ebitda-resultatet är väl över målet om att ligga mellan 2,0 och 2,5.

Vår bild av Scandi Standard är att goda tillväxtförutsättningar och lönsamhets­potential på sikt ska ställas mot tillfälliga, hanterbara problem. Uppsidan är stor om bolaget når marginalmålet. Fullt så optimistiska vågar vi inte vara i vår prognos för 2018. Men bolaget behöver bara komma en bit på vägen för att aktien ska vara intressant. Köp med riktkurs 63 kronor på ett år sikt.

Det här är en nedkortad version av analysen Långsiktig potential väger över.

Johan Högberg

Mest läst

Premiumnyheter

Aktuellt inom

Bostad & fastighet