Slut på guldkantade bolånetider

2012-02-23 12:16 Ola Söderlind

Svensk tradition med billiga rörliga räntor är snart ett minne blott. Det skriver Bostadskreditnämnden (BKN) i en marknadsrapport som presenterades i veckan.

Idag är 51 procent av de svenska bostadslånen tecknade med 3 månaders bindingstid. I början av 2010 var siffran uppe i hela 70 procent av bolånestocken.

I Tyskland är andelen rörliga lån 0,5 procent av lånestocken. Andelen lån med bindningstider på över 10 år utgör samtidigt 26 procent. Det medför att vi i Sverige är betydligt mer känsliga för räntehöjningar än i vårt grannland.

John Campbell och Joao F. Cocco har analyserat rörliga och bundna lån mellan 1970 och 2005. Deras slutsats är att personer med rörliga lån oftare hamnar i ekonomiskt trångmål än bolånekunder med bundna lån.

Varför väljer då de flesta svenskar att teckna lån med kortast möjliga bindningstid? Jo, helt enkelt för att de allt som oftast är mest förmånliga.

Men nu är det slut på det, enligt BKN:s senaste marknadsrapport.

”Tiden med billiga rörliga bolån är över då bankernas finansieringskostnader ökar till följd av regler och krav på  längre finansiering och mer eget kapital. Kreditrisken inom banksystemet och på bostadsobligationer har gått  upp vilket ytterligare leder till dyrare bolån.”, sammanfattar BKN sin analys.

Svenska bolånen har vuxit med närmare 400 procent sedan 1990. Nu uppgår lånen till drygt 120 procent av den disponibla inkomsten. Räntebördan är dock lägre idag än den var för 15 år sedan, skriver BKN  i sin marknadsrapport.

I exempelvis Danmark uppgick räntebetalningarna till drygt 240 procent av den disponibla inkomsten 2009, skriver BKN. I Danmark har bolånemarknaden liberaliserats på senare år och bankerna erbjuder numera amorteringsfria lån med kortare bindningstider.

I Tyskland minskar lånens andel av den disponibla inkomsten. Här är det tradition med långa bindningstider och lånen subventioneras inte med ränteavdrag som i Sverige.

Enligt BKN:s beräkningar är det betydligt dyrare att binda lånen på längre sikt i Sverige till skillnad mot i Tyskland och även Danmark. I dessa båda länder har 10-åriga räntan oftast varit lägre än rörligt. Något som bara inträffat en gång i Sverige på senare tid - under hösten 2008.

Enligt Finansinspektionen är amorteringstiden 10-50 år  för topplån och 40-100 år för bottenlån. Uppgifter från Hushållens  ekonomi 2009 (SCB) visar att amorteringstiden i genomsnitt uppgår till 125 år för bostadsrätter och 71 år för småhus.

Ola Söderlind

Mest läst

Premiumnyheter

Aktuellt inom

Bostad & fastighet