KöprekommendationerTorsdagens heta aktietips
Av: Direkt / Affärsvärlden
Publicerad 4 mars 2010 06:32
1 kommentar
En av Affärsvärldens konkurrenter har hittat ett par köpvärda aktier. Det handlar om kameraövervakaren Axis och en av de svenska verkstadsklassikerna.
I torsdagens utgåva av Veckans Affärer vaskar tidningen fram två köprekommendationer: Axis och Husqvarna.
Enligt Veckans Affärer finns det utmaningar och en hel del osäkerhetsmoment iHusqvarnai dag, inte bara konjunkturen och vädret.
"Över huvudtaget känns det väldigt sent påtänkt att först nu på allvar börja flytta om produktion till lågkostnadsländer. Innan omstruktureringen som startade i höstas låg blygsamma 6-7 procent av den egna produktionen i lågkostnadsländer", skriver Veckans Affärer.
Ett ytterligare orosmoln, på lite längre sikt, målar tidningen upp i form av ny tuff lågpriskonkurrens från främst kinesiska tillverkare som bolaget "kommer att få känna av de kommande åren".
Men Veckans Affärer anser att Husqvarna "fortfarande är ett mycket stabilt och gediget bolag med urstarka marknadspositioner och imponerande lönsamhet inom stora delar av verksamheten".
På ett till två års investeringshorisont ser det enligt tidningen lovande ut, med omfattande besparingsåtgärder och omstruktureringarna som är genomförda och på gång, vilket bör kunna motverka den eventuella prispress som "den närmaste tiden kan bjuda på".
"Även om vi räknar med något lägre marginal framöver än vad bolaget presterat historiskt och en något lägre tillväxt än det egna målet kring 5 procent så kan vi räkna med en potential på 30 procent från dagens kursnivåer kring 47 kronor", skriver Veckans Affärer.
Tidningen tror att kameratillverkarenAxiskan växa i takt med marknaden och att bolaget orkar kan behålla sina marginaler. Bolaget är marknadsledare inom digitala kameror och har fördel av att slåss mot konkurrenter som måste ta hänsyn till att deras bulk utgörs av analoga kameror. Axis har dessutom en "enorm" global distributionsapparat.
"Men framför allt (har bolaget) ett bra flöde av nya produkter och innovationer, till exempel har bolaget lanserat nätverksbaserade värmekameror som lär bli ett stort segment. Allt detta borgar för att Axis kommer att fortsätta att minst försvara sina marknadsandelar", skriver Veckans Affärer.
Vidare uppskattar tidningen bolagets strategi om att med starka finanser ha möjlighet att "helt välja hur snabbt man ska gasa och bromsa". Bolaget har en erkänt bra ledning och potentialen att växa i Asien "är stor eftersom den delen vara står för 11 procent av omsättningen", skriver tidningen och räknar med att marginalen på längre sikt kommer tillbaka till runt 16 procent.
Tidningen noterar att det finns osäkerheter som komponentbrist och kostnader som ökar snabbare än försäljningen, men "på ett års sikt är aktien köpvärd och på lång sikt är aktien ett givet köp".
Mer att läsa från Aktieanalyser
Bloggar som länkar hit
Kommentarer
Mellan klockan 06 och 19 på vardagar kan du kommentera artiklar.
1 kommentar