BörstipsTorsdagens två heta aktier
Av: Calle Froste
Publicerad 18 mars 2010 07:34
1 kommentar
I torsdagens utgåva av tidningen Veckans Affärer presenterar tidningen två rekommendationer: köp Loomis, sälj Munters.
I torsdagens upplaga av Veckans Affärer presenterar tidningen två rekommendationer: köp Loomis, sälj Munters.
Vädereffekterna i Norra Europa, som påverkar cirka halva omsättningen, är betydande för Munters och det går att dra slutsatsen att det kommer att påverka siffrorna för första och andra kvartalet 2010 positivt, skriver Veckans Affärer.
De tre senaste åren har dock problemen hopat sig och från toppen 2007, då aktien stod på 115 kronor, rasade priset till 23 kronor ett par år senare.
"Munters har alltså fått se sin aktie slaktas på börsen", konstaterar tidningen.
Enligt Veckans Affärer speglas bolagets skrala lönsamhet i aktiekursen, och fjolårets strypta utdelning är ett bevis på problemen.
Värderingsmässigt ser inte tidningen aktien som något fynd om man inte tror att bolaget snabbt kan reparera sina marginaler, "omsättningen finns ju trots allt kvar".
"Tittar vi framåt så beräknar Veckans Affärer att Munters ökar vinsten per aktie till 3,6 kronor i år vilket ger ett p/e-tal på 15. Det är inte dyrt men inte heller billigt med tanke på bolagets dåliga tillväxt och svängiga resultat de senaste åren. Vi avstår därför från köp", avslutar Veckans Affärer sin analys av Munters.
Veckans Affärer tror att 2010 kan bli ett svagt år förLoomismen på sikt ska bolaget klara av att växa i takt med BNP-utvecklingen på omkring 3 procent årligen, i den underliggande tillväxten såväl som den strukturella tillväxten.
Tidningen tror även att Loomis kan få en lönsamhetspotential på 10 procent de kommande åren och beräknas då uppnå en kurs omkring 120 kronor.
Konkurrenter till bolaget har ett p/e på 12 vilket kan jämföras med ett p/e på 9 för Loomis.
"Skulle Loomis värderas upp i nivå med säkerhetssektorn antyder det en kurs kring 110 kronor. I dag handlas aktien kring 88 kronor. Vi sätter köp", avslutar Veckans Affärer.
Mer att läsa från Aktieanalyser
Bloggar som länkar hit
Kommentarer
Mellan klockan 06 och 19 på vardagar kan du kommentera artiklar.
1 kommentar