Kombinationen stabilitet, hög direktavkastning och låg värdering gör duk- och servettillverkaren Duni till en aptitlig anrättning. Trots de utmaningar bolaget står inför i form av högre råvarumaterialkostnader och en stärkt krona blir rekommendationen för aktien ändå köp.

Det skriver Dagens Industri i en analys i måndagens tidning.

"Någon sprudlande kursutveckling är inte att räkna med. Men våren utdelning ger fina 4,3 procents direktavkastning, och med stabila finanser finns utrymme för minst lika mycket nästa år", skriver tidningen.

DI pekar på att Duni under senaste åren förmått hålla rörelsemarginalen justerat för jämförelsestörande poster kring målet på 10 procent. Med de utmaningar som nu stundar räknar tidningen med att marginalen i år faller till 9,5 procent, för att under nästa år lyfta ungefär lika mycket.

DI spår samtidigt att Duni kommer att få svårt att nå upp till tillväxtmålet som sätter ribban på 5 procent (organiskt) och räknar inte heller med att Duni når det nästa år. Prognosen blir i stället 3 procents försäljningstillväxt.

"Trots ganska återhållsamma antaganden sticker värderingen ut som försiktig. p/e-talet i år hamnar på 10 och nästa år på knappt 9", skriver tidningen.