"Folk har haft statsobligationer för att minska risken, men vi kommer långsamt att få se detta lösas upp", sade Gregory Whiteley på Doubleline Capital enligt Wall Street Journal.

Pimco-chefen Bill Gross uppgav på onsdagen att Fed-åtgärderna syftar till att "reflatera" ekonomin och kommer att leda till högre inflation, och han har minskat andelen statsobligationer i portföljen.

Vid en emission av tioåriga statsobligationer för 21 miljarder dollar på onsdagen blev räntan 1,764 procent, jämfört med väntade 1,764 procent i Bloomberg News prognosenkät. Bid/cover-nivån blev 2,85, jämfört med snittet på 3,06 vid de senaste tio emissionerna.

Andelen indirekta budgivare, som inkluderar utländska centralbanker, uppgick till 36,2 procent, jämfört med snittet på 43,3 procent vid de senaste sex emissionerna.

På torsdagen emitteras 30-åriga statsobligationer för 13 miljarder dollar. Bedömare påpekade att efterfrågan kan hämmas av det nära förestående Fed-beskedet. Inflationsförväntningar kan dra upp räntorna medan nya obligationsköp kan öka efterfrågan i vissa löptider.

"Det finns mycket osäkerhet om Fed-beslutet. Som ett resultat kan investerare komma att inta en hållning av att vänta och se", sade Scott Graham på BMO Capital Markets enligt Wall Street Journal.

På valutamarknaden har euron stärkts något till 1:292 mot dollarn och 100:50 mot yenen, medan dollarn tappat svagt till 77:75 mot yenen.

Onsdagens tyska besked om ESM och valet i Nederländerna, som åtminstone inte ökat euroskepticismen, har gett euron stöd medan fortsatt kärva budgetförhandlingar i Grekland verkar åt andra hållet. Förväntningar om mer Fed-lättnader tynger samtidigt dollarn.

Valet i Nederländerna blev en framgång för mittenpartierna. Premiärminister Mark Ruttes högerliberala parti VVD får 41 av de 150 platserna i Nederländernas parlamentet medan socialdemokratiska PvdA får 39 platser.

Mark Rutte sade att Nederländerna behöver en stabil regering så snabbt som möjligt, men ville inte kommentera eventuella koalitionsplaner.

"De liberal och arbetarpartiet har ingen majoritet i överhuset, vilket kan bli ett problem för att få igenom lagstiftning, så de kan komma att behöva addera kristdemokraterna och D66", Andre Krouwel, professor vid VU University till Bloomberg News.

Koreanska won visade initialt inga större förändringar efter att Sydkoreas centralbank oväntat lämnat styrräntan oförändrad på 3,00 procent, där de flesta bedömare trott på en sänkning med 25 punkter.

"Centralbanken behöver behålla sin policyförmåga eftersom den europeiska skuldkrisen är en långsiktig kamp. De måste också hantera förväntningar för resten av året och intervallet på tre månader är mer lämpligt än två månader efter en sänkning i juli", sade Kwon Young Sun på Nomura International till Bloomberg News.

Kronan har stärkts marginellt mot dollarn men tappat 1 öre mot euron från onsdagen.

På torsdagens agenda står för svensk del arbetslöshet, KPI och småhusbarometer. Enligt SME Direkts prognosenkät väntas arbetslösheten ha sjunkit till 6,8 procent i augusti från 7,0 procent föregående månad, medan konsumentpriserna väntas ha ökat med 0,3 procent under månaden och 0,9 procent i årstakt i augusti. I juli var KPI-inflationen 0,7 procent.

I Schweiz lämnar centralbanken, SNB, policybesked klockan 9.30 och i Italien är det obligationsemission under förmiddagen.

Från USA kommer under eftermiddagen nyanmälda arbetslösa föregående vecka och PPI för augusti. Antalet arbetslösa väntas ha ökat med 5.000 tilll 370.000 och producentpriserna ha ökat med 1,2 procent under månaden.

Efter svensk stängning kommer Federal Reserves räntebesked, klockan 18.30, vilket följs av publiceringen av Fed-prognoserna, som nu inkluderar 2015, klockan 20.00 och pressträff med Fed-chefen Ben Bernanke klockan 20.15.

Mattias Bruér på SEB skriver i ett marknadsbrev att när Ben Bernanke steg in i kampen i Jackson Hole, med starkt försvar för kvantitativa lättnader och sade att den amerikanska arbetsmarknaden är "allvarligt oroande" var deras uppfattning att han kommer att göra något åt det.

Till det kan läggas det duvaktiga tonläget i Fomc-protokollet där "många ledamöter ansåg att ytterligare penningpolitisk lättnad sannolikt skulle krävas relativt snart" och förra fredagens svaga jobbrapport, och därmed talar rätt mycket för en tredje runda av kvantitativa lättnader.

SEB ser en sannolikhet på 70 procent för nya monetära lättnader vid septembermötet, och förväntar sig obligationsköp, utan förutbestämd gräns, på cirka 50 miljarder euro per månad och en mix av statsobligationer och värdepapper uppbackade av bolån, MBS:er.

"Det fina med ett sådant program är att det kan justeras vid behov beroende på hur ekonomin utvecklas. Vi förväntar oss också en förlängning av nollräntepolicyn till 'mitten av 2015' men ingen sänkning av räntan på reserver, IOER", skriver SEB.

Men med detta sagt kan timingen diskuteras och medan QE3 vid septembermötet är huvudscenariot, så väger det sannolikt jämnare än vad som rapporteras om i finansmedia om att QE3 nästan till fullo är inprisat på marknaderna.

Men frågan är varför man bör vänta då det skulle kunna få en del politiska komplikationer: nästa möte är i slutet av oktober och troligen alltför ära presidentvalet, så om inte QE3 annonseras denna vecka så är nästa chans vid decembermötet, skriver SEB.

Signe Roed-Frederiksen på Danske Markets skriver i ett marknadsbrev att protokollet från Federal Reserves senaste Fomc-möte indikerade ytterligare stimulanser om inte ekonomin förbättrades på ett betydande sätt. Den senaste tidens data har i stort varit förenliga med en svag tillväxt under trend och särskilt den fortsatt svaga arbetsmarknaden är oroande för Fed.

"Vi anser därmed att det finns goda skäl för Fed att lansera en ny runda av lättnader", skriver Danske Markets.

De tror att en förlängning av guidningen om nollräntepolicyn från sent 2014 till mitten eller sent 2015 tas som givet. Protokollet visade att det redan då fanns en majoritet för en sådan förändring men att Fed ville invänta publiceringen av uppdaterade prognoser i september.

Dessutom väntas Fed väga över till mer tillgångsköp, där Fed antas annonsera ett program utan förutbestämd gräns (open ended) där de vid varje möte överväger om de ska utvidga eller upphöra med sina köp.

"Ett sådant program liknar mer ett vanligt Fed-beslut om fed funds och gör Feds köp villkorade med den ekonomiska utvecklingen", skriver Danske Markets och tillägger att detta skulle tillmötesgå Fed-ledamöter som vill att ett nytt program ska vara tillräckligt flexibelt för att tillåta justeringar vid behov.

Fed väntas däremot inte ändra räntan på reserver, IOER, och heller inte gå så långt som till att anta en formell "Evans-regel" i närtid, utan det skulle krävas en utdragen period utan några framsteg på arbetsmarknaden för att utlösa ett sådant radikalt steg, skriver Danske Markets.

Evans-regeln innebär i korthet, utifrån tankegångar från Fed-chefen i Chicago, Charles Evans, att Fed bör åta sig att inte strama åt penningpolitiken förrän arbetslösheten är under 7 procent eller inflationen når över 3 procent.

torsdag 6.10 (onsdag kl 16.15)

===================================

USD/SEK 6:5643 (6:5661) EUR/USD 1:2921 (1:2899)

EUR/SEK 8:4816 (8:4690) USD/JPY 77:75 (77:97)

Jp obl 2 0,10 (0,11) Jp obl 10 0,83 (0,81)

Ty obl 2 0,08 (0,08) Ty obl 10 1,62 (1,64)

US obl 2 0,24 (0,25) US obl 10 1,75 (1,75)