Förutom egen handel kan också annan verksamhet avskiljas som villkor för bankers rekonstruktionsplaner.

Expertgruppen lämnade sina rekommendationer till EU:s kommissionär för inre marknaden Michel Barnier, som nu kommer att genomföra en remissrunda och studie av förslagens effekter.

Gruppen föreslog även en översyn av kapitaltäckningskrav för bankers investeringsportföljer och fastighetsrelaterade lån.

Dessutom vill man stärka styrningen och kontrollen av banker.

"Gruppens rekommendationer för reformer skulle ge en tryggare, mer stabil och effektiv banksektor som tjänar medborgarnas och ekonomins behov", sade Erkki Liikanen i ett uttalande.

Den juridiska separationen skulle skilja på vanlig affärsbankverksamhet och mer riskfylld verksamhet, som egen handel av värdepapper och derivatinstrument, samt aktiviteter när kopplade till dessa marknader.

Separationen ska vara obligatorisk om den riskfyllda delen utgör en betydande del av bankens totala balansräkning. I en första fas sätts tröskeln till minst 15-25 procent eller minst 100 miljarder euro. I en andra fas ska kommissionen utarbeta bättre mått.

Syftet är att inte riskera vanliga sparares insatta pengar i bankens egna handel. Dessutom vill gruppen minska kopplingarna mellan banker och skuggbanksektorn, samt göra konkurrensen mer rättvis mellan bankgrupper och fristående investmentbanker.

Kommissionens förslag om bankkrislagstiftningen med bail-in - att bankens långivare tvingas ta förluster vid en rekonstruktion - bör kompletteras, anser gruppen. Andra banker bör inte få köpa sådana bail-in-instrument (alltså bankobligationer) på grund av smittorisken. Endast livförsäkringsbolag och investeringsfonder bör få köpa dem.

Bail-in-instrument bör också användas i ersättningen av toppchefer för att höja deras intresse för bankens långsiktiga utveckling.