Börs:Strategin som slår börsen
Av: Johan Högberg
Publicerad 27 augusti 2008 13:30
11 kommentarer
En australiensisk forskare har funnit en börsstrategi som utklassar index utan att öka risken.
Läs mer
Graham Bornholt, ekonomie doktor vid Griffith University i Australien, har identifierat en tvåårseffekt på den amerikanska aktiemarknaden.
Modellen går ut att jämföra avkastningen under de senaste två åren med den genomsnittliga avkastningen under de senaste tio åren.
Om avkastningen under den senaste tvåårsperioden varit över tioårssnittet tas en position med 50 procent aktier och 50 procent i räntebärande. När avkastningen under en tvåårsperiod istället understigit tioårssnittet tas en position med 50 procents belåning, alltså 150 procent lång.
Under perioden 1936-2005 avkastade denna strategi 15 procent per år med en standardavvikelse på 17 procent. Marknaden avkastade under samma period 12,4 procent till samma risk.
Placerare som investerat 1 dollar i strategin 1936 hade 2005 haft 6 541 dollar, medan investerare som följt index bara haft 1 387 dollar.
Hela studien finner niHÄR.
Bloggar som länkar hit
Kommentarer
Mellan klockan 06 och 19 på vardagar kan du kommentera artiklar.
11 kommentarer Sortera: Äldsta överst