Oro för de svaga EMU-ekonomierna, Portugal, Irland, Grekland och Spanien och svag jobbstatistik fick marknaden att fly från alla risktillgångar och ta skydd hos dollarn, som stärktes.

Precis innan stängning var Dow Jones precis under 10.000 men slutade ett par punkter över det psykologiskt viktiga stödet.

Vid stängning var Dow Jones Industrial Average ned 2,6 procent på 10.002. S&P 500 sjönk 3,1 procent till 1.063 medan Nasdaq Composite tappade 3,0 procent på 2.125.

Omsättningen på New York Stock Exchange var höga 1,5 miljarder aktier, medan den var 2,8 miljarder aktier på Nasdaq.

- Folk är väldigt nervösa på grund av problemen med statsskulderna i Europa och återhämtningen i USA. Bolagen rapporterar anständiga vinster men investerare säljer ändå av. Jag skulle vara försiktig när det gäller att äga vissa aktier eftersom det finns många säljare i marknaden, sade Ryan Bend, förvaltare på Federated Investors, till Bloomberg News.

Bankerna, råvaru- och oljebolagen ledde nedgången.

Både JP Morgan och Bank of America föll med ungefär 5 procent.

Basmetallerna föll tungt och råoljan rasade med nästan 5 procent till följd av den starka dollarn. Alcoa tappade 4,3 procent sedan aluminiumpriset sjunkit. Chevron och Exxon Mobil tappade båda ungefär 2,5 procent.

Läkemedelsjättarna Pfizer och Merck fortsatte att sjunka på torsdagen efter Pfizers svaga rapport på onsdagen. Merck var ned 4,2 procent och Pfizer 3,2 procent.

Boeing föll 3,5 procent. Bolaget och konkurrenten Airbus meddelade att de förväntar sig att nedgången i efterfrågan kommer att fortsätta åtminstone i två år till efter en rekordnedgång för flygresandet.

Cisco var den enda aktien på plus inom Dow Jones, upp 0,2 procent. Bolaget lämnade en stark rapport efter onsdagens stängning med positiva prognoser om ökad efterfrågan.

Kraft klarade sig också hyggligt ned en nedgång på 0,3 procent. Livsmedelsjätten ska sälja 9,5 miljarder dollar i obligationer för att finansiera köpet av Cadbury.

På statistikfronten redovisade det amerikanska handelsdepartementet att antalet nyanmälda sökande av arbetslöshetsunderstöd i USA steg med 8.000 personer till 480.000 personer, under vecka 4, jämfört med föregående vecka.

Analytiker hade räknat med 455.000 nya arbetssökande, enligt Bloomberg News snittprognos.

Produktiviteten i USA ökade preliminärt med 6,2 procent i årstakt under fjärde kvartalet, jämfört med väntade 6,5 procent.

Orderingången i USA:s industri steg med 1,0 procent i december, jämfört med månaden före. Analytiker hade räknat med en ökning på 0,5 procent.

På obligationsmarknaden var den tioåriga räntan ned x punkter till 3,xx procent.

Ericsson var 61 öre lägre än vid Stockholmsbörsens stängning till dollarkursen 7:43 kronor.