Städjätte mot börsen
Av: Direkt / Affärsvärlden
Publicerad 17 augusti 2012 10:49
1 kommentar
Det delvis EQT-ägda danska outsourcingföretaget ISS har för avsikt att börsnoteras 2014 eller 2015.
Läs mer
Det säger dess vd Jeff Gravenhorst till Bloomberg News på fredagen. Detta efter att 26 procent av bolaget sålts för 500 miljoner euro av ägarna, EQT och Goldman Sachs Capital Partners, till den kanadensiska pensionsfonden Ontario Teachers och danska Kirkbi, kontrollerat av Legos ägare.
Avyttringen har enligt Bloomberg gjorts för att betala av skulder som löper till hög ränta och därigenom höja bolagets kreditbetyg.
"Vi kommunicerar inte vilken skuldsättningsnivå vi vill nå efter noteringen, men det är tydligt att vi måste nå investment grade-betyg före eller efter den", säger Jeff Gravenhorst, och tillägger att "vi siktar fortfarande på en notering år 2014 eller 2015".
I mars uppgav bolaget i sin bokslutskommuniké att siktet var inställt på en notering 2015.
Financial Times noterar på fredagen i samband med affären att en decennielång innehavsperiod i regel tynger avkastningen för riskkapitalbolagens investerare. För EQT brådskar dock inte en notering, trots att ISS sedan köpet 2005 funnits i dess portfölj längre än vad som är normalt för private equity-bolag och trots två avbruta noteringsförsök hittills, ett 2007 och ett 2011:
"Det är inget fel i att behålla ett bolag länge. Vi är ägare i bolag så länge vi tror att det finns möjlighet att skapa värde för våra investerare. Det är utgångspunkten. Och EQT ser en stark tillväxt för ISS framöver. Vi tror mycket på bolagets framtida utveckling", säger EQT:s informationschef Johan Hähnel till Realtid.se på fredagen.
Utförsäljningen av de 26 procenten implicerar enligt Financial Times ett värde på ISS-aktien på 105 danska kronor, vilket är lägre än de 130 kronor som ISS värderades till av G4S i höstas. Säkerhetsbolagets planerade köp stoppades av aktieägare som motsatte sig affärens strategi och finansiering.




Kommentarer
Det går inte längre att kommentera denna artikel.
1 kommentar