Dow Jones Industrial Average stängde ned 0,4 procent till 13.255, medan S&P 500 tappade 0,6 procent till 1.429. Tekniktunga Nasdaq Composite sjönk 1,0 procent till 3.104.

Omsättningen uppgick till 570 miljoner aktier på New York-börsen och 1,6 miljarder aktier på Nasdaq-börsen.

Främsta sektor i S&P 500 var telekomsektorn som steg 0,5 procent, och var enda på plussidan. Teknologibolagen var i botten med en nedgång om 1,4 procent.

Greklands koalitionsregering misslyckades i helgen med att nå samrådighet gällande landets besparingar, vilket är ett villkor för ytterligare stöd från trojkan. Diskussionerna kommer att fortsätta på onsdagen.

Federal Reserve lämnar räntebesked på på torsdag, där förhoppningarna på lättnader har ökat sedan fredagens svaga sysselsättningsstatistik.

"Europa kommer dra nedåt och det finns ingen snabb lösning på frågan. Makrosiffrorna har inte direkt varit lysande, men vi har haft dessa förhoppningar om penningpolitiska åtgärder. Marknaden kommer att svänga på vad än Fed väljer att göra", sade Walter Hellwig, på BB&T Wealth Management till Bloomberg News.

Från kinesiskt håll visade statistik att industriproduktionen i landet steg med 8,9 procent under augusti, jämfört med augusti 2011, den svagaste uppgången sedan 2009 och marginellt under väntade 9,0 procent.

På den europeiska makroagendan ska den tyska författningsdomstolen ta beslut om räddningsfonden ESM är förenlig med tysk konstitution på onsdag. Därtill ska EU-kommissionens ordförande Jose Manuel Barroso presenterar förslaget till en bankunion.

Ned mest i storbolagsindexet var Intel som backade 3,8 procent. Goldman Sachs sänkte prognoserna för bolaget efter att Intel vinstvarnat och sänkt utsikterna i fredags. Vidare tror Nomura att vinsten kan komma att falla mer nästa år.

Till vinnarna på Dow Jones Industrial Average hörde telekombolagen där AT&T och Verizon steg 0,3 respektive 0,8 procent.

Även läkemedelsbolagen var på frammarsch. Johnson & Johnson höjdes 0,4 procent och Merck steg 0,5 procent.

International Paper tappade 4,6 procent efter att Deutsche Bank sänkt aktiens rekommendation till behåll, från tidigare köp.

Finanssektorn, som inledde måndagen toppen föll sedan tillbaka. Bank of America sjönk 2,5 procent och JP Morgan 1,4 procent.

På räntemarknaden backade räntan amerikansk tioårig statsobligation med 0,3 punkter till 1,66 procent.