De amerikanska marknadsräntorna faller brant under natten när handeln återupptogs i Asien efter att räntemarknaden höll stängt på torsdagen för firande av Thanksgiving. Bakom räntenedgången ligger fortsatt oro för situationen i Dubai efter att landet på onsdagen bett långivare om att få skjuta på lånebetalningarna.

Den amerikanska tioåriga statsobligationsräntan har sedan torsdagens svenska stängning sjunkit 9 punkter till 3,18 procent medan tvåårsräntan är ned 9 punkter till 0,65 procent. Dubai-oron har lett till en global flykt till säkrare tillgångar som bland annat yttrar sig i fallande asiatiska börser under natten samtidigt som yenen och dollarn går starkt på valutamarknaden.

Yenen stärktes under natten till som högst 84:83 mot dollarn, den högsta nivån sedan juli 1995, och spekulationerna tog ytterligare fart om en japansk intervention på valutamarknaden. Den japanska valutan gick dock tillbaka något efter att Japans finansminister Hiroshisa Fujii sade till journalister under natten att han kan komma att kontakta USA och Europa för att be dem agera i valutafrågan.

"Jag kommer att etablera kontakt om det är nödvändigt", svarade han på en fråga om den japanska regeringen har väckt frågan om intervention på valutamarknaderna. På frågan om G7-länderna kommer med ett uttalande svarade han att "vi kommer att göra vad som är nödvändigt".

Hiroshisa Fujii sade även att han "väldigt nervöst bevakar" valutamarknaden och han har sedan torsdagen minst tre gånger sagt att regeringen kan "vidta åtgärder" mot "onormala". Efter dessa uttalanden har yenen fallit tillbaka och handlas tidig morgon till 86:2, att jämföra med 86:6 vid svensk stängning på torsdagen. "Marknaderna visade viss respekt för den kraftigare varningen från regeringen om köpte tillbaka dollarn", sade Takashi Kudo, chef för valutahandel i Tokyo vid NTT Smarttrade. Han trodde dock att genomslaget för verbala interventioner inte kommer att hålla i sig länge om inte regeringen vidtar aktiva åtgärder. Marknadskällor säger även till Reuters att den japanska regeringen och Bank of Japan har förhört sig om dollar/yen-kursen hos japanska banker, en åtgärd som kan syfta till att varna marknaderna för kraftiga växelkursrörelser.

Spekulationerna tar nu också fart om att Japan kan komma att intervenera mer handgripligen på valutamarknaden.

"När återhämtningen från recessionen väntas bli gradvis är en stärkt yen en mycket stor källa till oro. Jag tror att regeringen kommer att vidta någon form av åtgärd", sade Yoshiki Shinke, seniorekonom vid Dai-Ichi Life Research Institute i Tokyo, till Bloomberg News.

På valutamarknaden i övrigt har dollarn stärkts markant mot euron i spåren av oron för situationen i Dubai. Sedan torsdag eftermiddag har dollarn stärkts till 1:493 från 1:502.

Kronan fortsätter att försvagas i det svaga risksentimentet och har tappat ytterligare mot både dollarn och euron under natten efter en försvagning på torsdagen.

De japanska räntorna sjunker 1-3 punkter i nattens handel med störst nedgångar i längre löptider, där tioårsräntan handlas 3 punkter lägre till 1,26 procent. Räntenedgångarna hänförs till oro med fallande börser, men även den starkare yenen, som kan skada exportindustrin och fördjupa deflationen.

Under morgonen presenterades det stora månatliga japanska statistiksjoket, som bland annat visade att den japanska ekonomin befann sig i deflation för åttonde månaden i rad i oktober. KPI-inflationen uppgick till -2,5 procent medan kärn-KPI sjönk 2,2 procent.

Mer positiva besked kom från arbetsmarknaden, där arbetslösheten oväntat sjönk till 5,1 procent i oktober från 5,3 procent i september. Analytikerna hade väntat sig en uppgång till 5,4 procent. Även hushållens konsumtion överraskade positivt och steg med 1,6 procent i årstakt i oktober, medan detaljhandeln som väntat sjönk med 0,9 procent från i september.

För svensk del vänds blickarna på fredagens agenda i första hand mot BNP-statistiken för det tredje kvartalet, som presenteras av SCB klockan 9.30. Enligt SME Direkts prognosenkät väntas BNP ha ökat med 0,6 procent från det andra kvartalet och fallit med 4,9 procent i årstakt.

Samtidigt med BNP-statistiken släpper SCB och HUI även detaljhandelsstatistik för oktober, där analytikerna räknar med en god ökning med 4,1 procent jämfört med oktober 2008. På den utländska agendan står bland annat tyska importpriser och från euroområdet kommer konfidensindikatorer samt indikator över företagsklimatet för november.

Fredag kl 6.30 (torsdag kl 16.15)

==================================

USD/SEK 7:0562 (6:9797)

EUR/USD 1:4926 (1:5024)

EUR/SEK 10:5331 (10:4874)

USD/JPY 86:22 (86:59)

Jp obl 2 0,24 (0,25)

Jp obl 10 1,26 (1,29)

Ty obl 2 1,25 (1,25)

Ty obl 10 3,17 (3,18)

US obl 2 0,65 (0,74)

US obl 10 3,18 (3,27)