Farhågor om att EU:s stresstester underskattat bankernas innehav av osäkra statspapper tyngde finanssektorn. Sjunkande råvarupriser bidrog också till det dämpade sentimentet.

Handeln var tunn och ingen statistik rapporterades från USA.

Vid stängning var Dow Jones Industrial Average ned 1,0 procent till 10.341. S&P 500 sjönk 1,2 procent till 1.092 medan Nasdaq Composite backade 1,2 procent till 2.209.

Omsättningen på New York Stock Exchange var låga 830 miljoner aktier, medan den var 1,7 miljarder aktier på Nasdaq.

- Utmaningarna har inte försvunnit. Samma europeiska skuldoro som förföljde oss tidigare i år dyker upp igen. Även om förra veckan bjöd på några ekonomiska signaler som inte var så dåliga som vi trott, blåser fortfarande motvindar. Investerare måste ha tålamod i det här läget, sade James Dunigan, investeringsdirektör på PNC Wealth Management, till Bloomberg News.

Finansaktierna ledde nedgångarna. Inom Dow Jones tappadeAmerican Express4,1 procent.JP Morgantappade 2,3 procent ochBank of America2,2 procent.

Oljejättarna tyngde också, sedan råoljepriset fortsatt ned på tisdagen.Chevronsjönk med 1,2 procent ochExxon Mobilmed 1,3 procent.

Åt andra hållet gickMcDonalds, upp 1,0 procent, ochGeneral Electric, plus 0,3 procent.

Oraclevärvade Hewlett Packards förre vd Mark Hurd som medlem i bolagsledningen och styrelsen. Goldman Sachs lade även Oracle på sin så kallade conviction Buy-lista. Oracles aktie klättrade med 5,9 procent.

Hewlett-Packardlämnade senare på tisdagen in en stämningsansökan mot Mark Hurd på grund av hans nya anställning med hänvisning till avtal som ska skydda affärshemligheter. HP:s aktie var ned 1,0 procent.

Eli Lillysvd John Lechleiter sade på tisdagen att bolaget inte är intresserat av att göra några större förvärv och siktar på att vid 2013 kunna lansera två nya molekyler per år. Aktien var ned 0,3 procent.

De amerikanska statspappren vände upp efter förra veckans fall. Tioårsobligationen var ned 10 punkter till 2,640 procent.

Ericsson noterades 11 öre lägre än vid Stockholmsbörsens stängning.