EFN Finansmagasinet sätter köp på Assa Abloy – ger tre skäl
EFN Finansmagasinet sätter köp på låsjätten Assa Abloy och pekar ut tre skäl till detta, enligt en analys.
Skälen är att bolaget är klart mer högteknologiskt än vad man kanske tror, att det är mindre konjunkturkänsligt och mindre beroende av byggindustrin än vad den allmänna uppfattningen är, samt att bolaget liknar en jättelik serieförvärvare givet den höga förvärvstakten. De förvärv Assa Abloy genomför sker generellt till låga multiplar och bidrar ofta direkt till resultatet, påpekar EFN.
Man pekar också på bolagets fortsatta möjligheter att utvinna synergier från jätteförvärvet av HHI i USA, som står för över hälften av all försäljning.
Baserat på EFN:s antaganden om en oförändrad omsättning i Q4, och därefter en tillväxt i nivå med målet och en rörelsemarginal i nedre spannet av målet, landar man i ett p/e-tal på under 20 för 2026. Detta är under den historiska värderingen på runt 25, vilket innebär en kurspotential på omkring 30 procent.
“Assa Abloy hör hemma i de flesta aktieportföljer, inte minst som ett komplement till mer konjunkturkänsliga sektorkollegor. Köp”, avslutar EFN.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
