Kepler höjer riktkurs för MTG rejält – historik och strategi reflekteras inte i värderingen
Kepler Cheuvreux höjer sin riktkurs för spelunderhållningsbolaget MTG till 140 kronor från 109 och upprepar sin köprekommendation.
“Trots en återhämtning i samband med förvärvet ligger värderingsmultiplarna för 2025 endast på 5,5 gånger justerad EV/ebitda och en avkastning på kassaflödet på 14 procent, förutsatt att Plarium konsolideras från februari. MTG ser ut som ett bolag som kan finansiera både uppköp och återköp med sitt starka kassaflöde, en attraktiv kombination. Vi anser att bolagets historik och strategi är dåligt reflekterad i den nuvarande värderingen. Vår nya riktkurs på 140 kronor motsvarar en avkastning på kassaflödet på cirka 10 procent och 6,7 gånger EV/justerad ebitda räknat på 2025 års prognos”, skriver analyshuset.
Aktien stiger 3,2 procent till 97,60 kronor.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.