Öhman: Kraftig rabatt på Astra

Öhman höjer rekommendationen för Astrazeneca till outperform från tidigare neutral. Riktkursen sänks till 48 dollar, motsvarande 346 kronor, från tidigare 50 dollar.
23 mars 2010 09:56

Det framgår av en analys daterad den 23 mars.

Astrazeneca handlas till tvåsiffrig rabatt mot sektorn och även mot Öhmans prognoser för 2012 som är under konsensus. Öhman förväntar sig att core EPS ska minska med 15 procent till 5,11 dollar år 2012, vilket är 10 procent under konsensus på 5,62 dollar.

På 2012 års p/e handlas Astrazeneca till 13 procent rabatt mot det amerikanska genomsnittet och 11 procent rabatt mot Glaxosmithkline. Aktiekursen har varit särskilt svag i kronor och dollar noterar Öhman givet den senaste försvagningen av pundet.

Öhmans huvudargument för att köpa aktien på nuvarande nivåer är: 1) Astrazenecas forskningsprogram, Seroquel Life-Cycle Management, har fortfarande potential att rädda 1,0 miljarder dollar från att erodera när Seroquel IR-patentet löper ut 2012, och 2) aktiemarknaderna lägger en alltför negativ syn på Astrazenecas chanser att upprätthålla Crestorpatentet i de pågående rättstvisterna i USA.

nullnullnullnull

Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.

Relaterade artiklar

OBS: Ursprungsversionen av denna artikel publicerades på en äldre version av www.affarsvarlden.se. I april 2020 migrerades denna och tusentals andra artiklar över till Affärsvärldens nya sajt från en äldre sajt. I vissa fall har inte alla delar av vissa artiklar följt på med ett korrekt sätt. Det kan gälla viss formatering, tabeller eller rutor med tilläggsinfo. Om du märker att artikeln verkar sakna information får du gärna mejla till webbredaktion@affarsvarlden.se.
Annons från Invesco
Annons från Trapets