Carnegie: Köpläge i Storytel

Carnegie inleder bevakning av Storytel och sätter rekommendationen till köp och riktkursen till 140 kronor.
Carnegie: Köpläge i Storytel - storytel-700_binary_6966367.jpg

Om Storytel når sina långsiktiga finansiella mål, inklusive en ebitda-marginal på 15-25 procent, kan värderingen överstiga 250 kronor per aktie.

Det menar Carnegie i sin premiäranalys på ljudboksbolaget.

Carnegie räknar i analysen med att Storytels streamingintäkter i snitt kommer att växa med 33 procent per år (CAGR) under 2018-2021. Bolagets mål ligger på 30-40 procent.

“Vi prognostiserar successivt stigande marginaler och ser stor potential för sund lönsamhet över tid, tack vare en stark försäljningstillväxt, hög bruttomarginal och skalfördelarna med egenägt innehåll”, skriver Carnegie i analysen.

Investmentbanken skriver vidare att den ser flera “triggers” i aktien, däribland den sänkta mervärdesskatten i Norden från det tredje kvartalet i år.

Aktien i Storytel handlas upp cirka 5 procent på fredagen och aktien har gått upp med 21 procent sedan årsskiftet. Bolaget har ett marknadsvärde på cirka 6,1 miljarder i dag.

Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.



OBS: Ursprungsversionen av denna artikel publicerades på en äldre version av www.affarsvarlden.se. I april 2020 migrerades denna och tusentals andra artiklar över till Affärsvärldens nya sajt från en äldre sajt. I vissa fall har inte alla delar av vissa artiklar följt på med ett korrekt sätt. Det kan gälla viss formatering, tabeller eller rutor med tilläggsinfo. Om du märker att artikeln verkar sakna information får du gärna mejla till webbredaktion@affarsvarlden.se.