Gränges miljardköper polskt bolag

Gränges förvärvar Aluminium Konin, en polsk tillverkare av valsad aluminium för 2,3 miljarder kronor på skuldfri basis.
Gränges miljardköper polskt bolag - menckel-gränges-700_binary_6833729.jpg

Det framgår av ett pressmeddelande.

Säljare är Boryszew Group.

Köpeskillingen motsvarar en EV/ebitda-multipel på 6,9x rullande tolv månader september 2019 ebitda. Transaktionen förväntas bidra positivt till Gränges vinst per aktie inom tolv månader från det att den genomförts.

Enligt avtalet förvärvar Gränges samtliga utestående aktier i bolaget Impexmetal vars tillgångar består av Aluminium Konin och vissa övriga tillgångar. Avtalet är föremål för villkor, inkluderat att de övriga tillgångarna avskiljs från Impexmetal genom en avknoppning, efter vilken tillgångarna i Impexmetal kommer att bestå enbart av Aluminium Konins verksamhet. Avknoppningen förväntas vara genomförd under det första kvartalet 2020.

Aluminium Konin uppvisar en solid finansiell utveckling och har ett väl utvecklat och kostnadseffektivt integrerat valsverk baserat i Konin, Polen, med en årlig kapacitet om 100 kton. Bolaget erbjuder ett brett sortiment av valsade aluminiumprodukter med god lönsamhet.

Gränges kommer att slutföra ett expansionsprogram initierat av säljaren, Boryszew Group, om 1,1 miljarder kronor över tre år, för att utöka den årliga kapaciteten till 140 kton.

För att finansiera förvärvet tillhandahåller Danske Bank, Nordea Bank och Svenska Handelsbanken en bryggfinansieringsfacilitet om 2,3 miljarder kronor, med en löptid på 18 månader.

I samband med transaktionen avser Gränges att genomföra en företrädesemission om totalt cirka 2 miljarder kronor.

“Transaktionen är ej villkorad av genomförandet av företrädesemissionen, som är föreslagen för att upprätthålla Gränges finansiella styrka samt för att till viss del användas till framtida tillväxtinvesteringar i enlighet med Gränges strategi”, heter det.

Fjärde AP-fonden, som representerar 9,5 procent av aktierna och rösterna i Gränges, har förbundit sig att teckna sin pro rata-andel av företrädesemissionen. De banker som finansierar transaktionen har ingått ett garantiåtagande för den återstående delen av företrädesemissionen. Vidare har aktieägare som tillsammans kontrollerar 24,6 procent av aktierna och rösterna i Gränges uttryckt att de har för avsikt att teckna sina respektive pro rata-andelar i Företrädesemissionen.

Efter genomförandet av affären och företrädesemissionen förväntas Gränges nettoskuld att uppgå till cirka 4,3 miljarder kronor eller 2,6 gånger justerad ebitda.

Transaktionen är villkorad av regulatoriskt godkännande av relevanta konkurrensmyndigheter. Genomförandet av Transaktionen förväntas ske under andra kvartalet 2020.

Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.



OBS: Ursprungsversionen av denna artikel publicerades på en äldre version av www.affarsvarlden.se. I april 2020 migrerades denna och tusentals andra artiklar över till Affärsvärldens nya sajt från en äldre sajt. I vissa fall har inte alla delar av vissa artiklar följt på med ett korrekt sätt. Det kan gälla viss formatering, tabeller eller rutor med tilläggsinfo. Om du märker att artikeln verkar sakna information får du gärna mejla till webbredaktion@affarsvarlden.se.