Handelsbanken: Två köpvärda aktier

Handelsbanken Capital Markets analytiker återupptar bevakningen av servettillverkaren Duni med en köprekommendation.

Det framgår av ett analysbrev från banken på måndagen.

Efter kurssvaghet efter andra kvartalets delår räknar banken med att tredje kvartalet blir bättre.

Samtidigt är Duni marknadsledare, med 5 procents andel, på en fortsatt mycket fragmenterad marknad, något som ger ”stor potential för förvärvsdriven tillväxt, såväl i Europa som på tillväxtmarknaderna.”

Dunis p/e-talsvärdering på 2015 års estimat om 14,6 gånger är ”betydligt lägre” än för liknande Helsingforsnoterade bolaget Huhtamäki (på p/e 16,8), noterar Handelsbanken vidare.

Handelsbanken Capital Markets analytiker höjer även rekommendationen för Bilia till köp, från tidigare öka.

Det framgår av ett analysbrev från banken på måndagen.

”Vi förväntar att Bilia kommer att fortsätta uppvisa en hög vinsttillväxt då bolaget tar marknadsandelar på den nordiska marknaden för bilförsäljning och service. I Sverige (70 procent av försäljningen) accelererar bilförsäljningen ytterligare efter en stark inledning på året. Samtidigt växte den norska marknaden med nära 10 procent”, skriver Handelsbanken.

Vidare menar bankens analytiker att Bilias nyligen annonserade expansion in i den fragmenterade tyska marknaden innebär ”en spännande tillväxtpotential” och då i synnerhet mot bakgrund av att Bilias ”starka” balansräkning med nettokassa möjliggör såväl förvärvstillväxt som en hög direktavkastning (på 5 procent enligt Handelsbanken).