Aktieråd: Köpvärd aktie efter överdrivet kursfall

Aktien har tappat rejält från årshögsta. För mycket, bedömer Affärsvärlden, som sätter rådet köp.

Kosmetikaföretaget Oriflame var ett av Affärs­världens bästa case i fjol med köp­rekommendationer i nr 5/2016 på 118 kronor och i nr 49/2016 på 227 kronor. I nr 11/2017 fick aktien en säljrekommendation vid 362 ­kronor med riktkurs 300 kronor. Nu handlas aktien i 265 kronor.

På tidningens prognoser som bygger på en viss avmattning för tillväxten och fortsatt marginalåterhämtning landar p/e-talet på 14 för 2018. Ev/ebit blir bara drygt 9. Det är billigt för ett bolag med fin organisk tillväxt, marginalpotential och en unik exponering mot konsumenter på tillväxtmarknader. Låg skuldsättning och goda kassaflöden innebär dessutom att Oriflame kan komma att bjuda på extra­utdelning även i år. Återupprepas fjolårets totala utdelning på 1,50 euro blir direktavkastningen fina 5,4 procent. Till det priset kan man ta de politiska risker och valutarisker som kommer med Oriflame. Rekommendationen bli köp med riktkurs 320 kronor på ett år sikt.

Detta är en kortversion av Överdrivet kursfall. Prenumeranter kan logga in och läsa artikeln här.

Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.



OBS: Ursprungsversionen av denna artikel publicerades på en äldre version av www.affarsvarlden.se. I april 2020 migrerades denna och tusentals andra artiklar över till Affärsvärldens nya sajt från en äldre sajt. I vissa fall har inte alla delar av vissa artiklar följt på med ett korrekt sätt. Det kan gälla viss formatering, tabeller eller rutor med tilläggsinfo. Om du märker att artikeln verkar sakna information får du gärna mejla till webbredaktion@affarsvarlden.se.