Ferronordic
Börsplus: Köpläge i återförsäljaren
Ferronordic är ett svenskt bolag men verksamheten finns i Ryssland där man agerar återförsäljare av anläggningsmaskiner, i huvudsak från Volvo. Sedan noteringen 2017 har vinstutvecklingen varit god men aktien är i princip oförändrad. Det tyder på köpläge, skriver Börsplus i en analys på måndagen.
”Ferronordic har en fin operationell historik, stort insiderägande och en låg värdering. Det vill säga i stora drag det en investerare söker i ett bolag. Förklaringen till den låga värderingen ligger förstås delvis av den cykliska affärsmodellen i kombination med Rysslandsexponering. Vår uppfattning är dock att nuvarande värdering mer än väl prisar in denna risk. Med en kapitalsnål affärsmodell räcker det helt enkelt med låga ensiffriga tillväxttal och en fortsatt beskedlig värdering på sju gånger rörelseresultatet för att aktien ska ge godkänd avkastning. Vi landar därför i en köprekommendation”, skriver Börsplus i sin i slutsats.
Analystjänsten ser i sitt huvudscenario på några års sikt en avkastning på 39 procent för aktien. Det optimistiska scenariot ger en potential på 102 procent och det pessimistiska scenariot en kursnedgång på 11 procent.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.