Carnegie: Köpläge i läkemedelsbolaget

Carnegie träffade Medas vd och finanschef under förra veckan och bedömer efter mötet att risken är liten för att bolaget inte ska lyckas nå ett nytt licensavtal med Mundipharma gällande rättigheterna till Betadine.

Det skriver banken i ett marknadsbrev på måndagen.

Omförhandling av licensavtalet har oroat marknaden, men Carnegie tror snarare att det kan utökas till att även omfatta andra europeiska marknader, däribland Tyskland. Ett sådant avtal bör heller inte riskera att tynga kassaflödet så pass mycket att framtida förvärv äventyras, enligt banken.

Carnegie spår dessutom fortsatt att Meda finansiellt kommer vara redo för ett nytt stort värdeskapande förvärv under 2016, vilket skulle kunna addera uppemot 30 procent på vinst per aktie kommande år.

Värderingsmässigt handlas aktien för närvarande till ett justerat P/E om 8,7 på Carnegies estimat för 2016, vilket tillsammans med en fritt kassaflödes-yield om 11 procent bedöms vara “mycket attraktivt”.

Rekommendationen köp och riktkursen 145 kronor upprepas.

 

 

Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.



OBS: Ursprungsversionen av denna artikel publicerades på en äldre version av www.affarsvarlden.se. I april 2020 migrerades denna och tusentals andra artiklar över till Affärsvärldens nya sajt från en äldre sajt. I vissa fall har inte alla delar av vissa artiklar följt på med ett korrekt sätt. Det kan gälla viss formatering, tabeller eller rutor med tilläggsinfo. Om du märker att artikeln verkar sakna information får du gärna mejla till webbredaktion@affarsvarlden.se.
Annons från Alligator Bioscience
Annons från VECKANS FÖRETAG