Välkommen, du har tillgång till Premium-materialet via ett samarbete med Telia Zone!

SHB: En intressant investering

2014-04-14 08:59

Handelsbanken tillskriver förvärvet som AAK gjorde i onsdags ett nuvärde på 11 kronor per aktie och höjer således sin riktkurs med 10 kronor till 465 kronor.

Rekommendationen öka upprepas samtidigt i en analys daterad den 9 april.

"Förvärvet är ett bra sätt för AAK att addera kapacitet, varumärken och kunskap och att undvika framtida kapitalinvesteringar. Om vi antar en prislapp på 300 miljoner, räknar vi fram ett nuvärde på 11 kronor per aktie", skriver banken.

Intrycket är, skriver banken vidare, att förvärvet hade svårt att generera ett positivt resultat. Därför behåller banken sina ebit-estimat oförändrade för 2014. Prislappen kommer dock att leda till någre högre räntekostnader och affären är betingad med vissa transaktionskostnader, vilket gör att banken sänker prognosen för nettoresultat i år med 1 procent. För nästa år höjer dock banken prognosen med 1 procent.

Banken ser förvärvet som värdeskapande och fortsätter att se AAK som en "intressant" långsiktig investering.

Affärsvärlden SIX

Mest läst

Premiumnyheter

Aktuellt inom