Vänta med kursraketen
VÄNTA Sportboksleverantören Kambi, noterad på First North, har tagit rejäl revansch det senaste halvåret och utvecklats bäst bland de svenska gamblingbolagen. Bokslutet blev lite av en icke-händelse givet att Kambi redan hade lämnat en positiv vinstvarning i början av januari.
Om första kvartalet 2017 uppvisade den sämsta sportboksmarginalen sedan noteringen 2014 på 5,9 procent blev fjärde kvartalet i stället det bästa på 9,7 procent. Volatiliteten är med andra ord hög och inget att kortsiktigt försöka värdera bolaget efter.
Enligt bolaget bör sportboksmarginalen i genomsnitt ligga i intervallet 6,5 till 7 procent på lång sikt. Vid rapportpresentationen indikerade vd Kristian Nylén att intervallet möjligen skulle justeras uppåt då nya operatörskunder som tillkommer tenderar att hamna på en något högre marginal.
På dagens kurs 115 kronor är aktien i våra ögon fullvärderad på ev/ebit 28 respektive 27 på våra prognoser 2018 och 2019. Det är ett tydligt vänteläge i aktien.
Det här är en kortversion av aktierådet
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.