Snabb vinst i it-konsulten

B3IT Rekommendation: Köp Startkurs: 69,25 kronor Slutkurs: 82 kronor Utveckling: +18,4 procent OMXSPI: +3,3 procent

RÄTT B3IT är ­nykomlingen bland börsens it-kon­sulter. Bolaget är en snabb­växare och värderades attraktivt för ett år sedan på ev/ebit 8,5, enligt vår prognos för 2017.

Aktien fick rejäl fart och nådde vår riktkurs 82 kronor redan den 4 oktober. Det blev en snabb avkastning på 18 procent och väsentligt bättre än marknaden.

Aktien noterade all-time-high i maj på 102,50 kronor, men har sedan rekylerat till 80 kronor. Den höga tillväxten har kortsiktigt hämmat rörelsemarginalen, vilket ­aktiemarknaden inte har uppskattat. Affärsvärlden lämnade en ny köprekommendation i nr 13/2017.

Clas Ohlson Rekommendation: Vänta Startkurs: 134,75 kronor Slutkurs: 159 kronor Utveckling: +18,0 procent OMXSPI: +10,5 procent

FEL Prylhandlaren Clas Ohlsons värdering ­bedömdes för ett år sedan som för hög för en ­handlare som fortsatt ­mötte tuff ­konkurrens och hade svårt att få fart på tillväxten.

Räkenskapsåret 2016/2017 visade sig dock bli något ­bättre än vi räknat med. ­Omsättningen ökade med 5 procent och rörelse­resultatet med 20 procent.

Aktien steg med 18 procent och överträffade därmed Stockholmsbörsens 10,5 ­procent. I mitten av juni tog Lotta Lyrå över på vd-posten efter Klas Balkow som gick till vd-jobbet på Axfood.

Cloetta Rekommendation: Köp Startkurs: 30,30 kronor Slutkurs: 34 kronor Utveckling: +12,2 procent OMXSPI: +11,4 procent

RÄTT På en högt värderad börs framstod stabila godistillverkaren Cloetta som ett bra val, varpå köprekommendationen upprepades.

Aktien nådde riktkursen på 34 kronor i mitten av februari, då hade aktien utvecklats aningen bättre än börsen. Under våren fortsatte aktien vidare mot dryga 38 kronor som högst, innan en halvårsrapport präglad av svag organisk tillväxt sänkte aktien en tia.

I nummer 33/2017 fick aktien en förnyad ­köprekommendation med riktkurs 35 kronor. Positiva ­synergieffekter från Candyking-förvärvet och en rabattvärdering talar för aktien.

Husqvarna Rekommendation: Vänta Startkurs: 71,20 kronor Slutkurs: 80,80 kronor Utveckling: +13,5 procent OMXSPI: +10,5 procent

FEL Efter fem rekommendationer i rad som träffat rätt i Husqvarna blev det fel denna gång. Aktien sackade dock efter börsen under flera månader, innan den i mars tog sig förbi index.

Första halvåret i år ökade koncernen omsättningen med 13 procent och rörelseresultatet med 18 procent. På rullande tolv månader nådde rörelsemarginalen 9,6 procent – inte långt ifrån bolagets mål om en marginal på minst 10 procent.

Analytikerkollektivet räknar med att bolaget når 10,1 procents marginal för helåret. P/e-talet på årets konsensusprognos är 17,2.

Affärsvärlden Börsredaktionen

Mest läst

Premiumnyheter

Aktuellt inom

Bostad & fastighet

Alla Tjänstebilar

ANNONS