”Nytt sparpaket från Stora”

Äntligen sommarlov! Golvets vänner är helt slut efter alla avslutningar, sommarmingel och långluncher på Lisa på udden. För framgångarna under första halvåret måste förstås firas, man vet ju aldrig när det vänder ner igen. En long-only förvaltare som grundat solbrännan med en tidig vecka i Marbella har redan kastat in handduken.

– Det blir allt svårare att hitta nya case, nu måste vi få lite nya leddtrådar att handla på. Nu ligger mycket av återhämtningen redan i kurserna. Jag har lagt mig som index med en “tilt” åt det defensiva och överviktar klassiker som Astra Zeneca, Securitas och Telia Sonera, säger brännan.

En räksallad på Bobergs matsal stämmer in i gnället och klagar på bristen på köpkandidater.

– Skickar någon ut en till köpanalys på Telia Sonera så skriker jag. Finns det ingen som helst kreativitet på bankerna?

En seglare i hårdträning för Gotland Runt säger att det finns bra case, men att det gäller att titta längre ner i näringskedjan.

– Nolato och Partnertech har piggnat till ordentligt medan Note knappt har lyckats släpa sig upp till nivån vid årsskiftet. Det kan vara dags att lyfta aktien ett hack, kanske till och med en 20-procentare innan de sura Q2:orna börjar ticka in, säger seglaren.

Och nu kommer bolag som Hexagon och Ratos, som ratades länge, tillbaka in i finportföljerna igen.

– Stämmer det som Ola Rollén säger, att Q1:an verkligen var botten, så blir Hexagon en av årets vinnare. Nu är det ingen som bryr sig om belåningen längre och risken för nyemission försvinner snart i horisonten, säger en frozen margaritha.

– En annan stock som kan dra i höst är Ratos. När Arne Karlsson gör sin första större affär på länge så blir det åka av.

Hemmafixartrenden håller i sig och Clas Ohlson surfar vidare efter förra veckans rapport.

– Majförsäljningen var lite bättre än väntat och det imponerar att de lyckats få upp bruttomarginalerna i det här klimatet. Några analyshus har redan justerat upp sina estimat. Räkna med att det kommer fler, säger en Merca-suv som haussade Mekonomen tidigare i vår.

En slipad trader garvar rått åt Goldman Sachs panikartade lappkast i verkstaden förra veckan.

– Det är så dags att bli haussig när sektorn har dragit i ett halvår. Att gå från sälj till köp i Sandvik och Lux andas desperat junioranalytiker. Risken är stor att det blir dubbelfel och några lediga jobb hos Goldman i höst, säger tradern.

Och Investors försäljning av SEB-aktier förra veckan får Golvets vänner att dra sina slutsatser.

– Det är klart att Investor inte vill öka sitt ägande när risken för ytterligare en nyemission i höst är överhängande. Det är helt enkel god taktik, säger ägaren till en liten men smakfull Yves Klein.

Nyemissioner, ja. Det blir en ny våg i höst, spår en nyregistrerad Jaguar.

– Swedbank, Trelleborg och RNB behöver alla mer pengar och det kan bli tvunget i höst, trots att de redan stärkt sina kassor. Och det är inte uteslutet att Volvo gör en, och i så fall blir den riktigt stor, i klass med Nordeas, säger Jaguaren.

Till sist hör Golvet att Stora Enso fortfarande kör på fälgarna och att vd Juoko Karvinen filar på ytterligare ett besparingspaket.

– Fast å andra sidan är ju Stora en perenn underpresterare och det hade kanske varit en större nyhet om det inte hade varit något nytt program på gång, säger en skogsmulle.

Och så kanske det är dags för nyemission. Eller?

Trevlig sommar!