Rejäl rusning i it-bolaget

10 mars 2015 21:00

Elekta

Rekommendation: Vänta

Startkurs: 83,25 kronor

Slutkurs: 87,05 kronor

Utveckling: +4,6 procent

OMXSPI: +25,3 procent

Vårt råd att avvakta med att köpa aktier i cancervårdsföretaget Elekta visade sig träffsäkert. På ett år har kursen bara stigit med knappt 5 procent jämfört med drygt 25 procent för börsen i stort.

En stagnerande marknad på i stort sett alla Elektas viktiga områden i kombination med en hög värdering gör att aktien har pressats. Neddragningar och en trist omvärld bidrar till att Elekta inte får fart på affärerna.

I veckans utgåva (se sidan 36) ställer vi oss i en upp­följande analys fortsatt ­skeptiska till den hårdblankade aktien.

IAR

Rekommendation: Köp

Startkurs: 56 kronor

Slutkurs: 72 kronor

Utveckling: +28,6 procent

OMXSPI: +4,0 procent

Mjukvarubolaget IAR har tillhört vinnarna på börsen senaste året. Bara i år har aktien stigit med över 40 procent.

Driver aktien gör den snabba utvecklingen inom det som kallas för ”Internet of things”. Kort sammanfattat väntas ett ökat elektronikinnehåll i allt fler produkter.

Vår riktkurs på 72 kronor nåddes i juni förra året. Sedan valde vi att höja riktkursen till 78 kronor i nr 35. Aktien handlas nu över 100 kronor, vilket ger ett p/e-tal på cirka 28. Även vid en jämförelse med Axis och en uppköpspremie inräknad känns potentialen begränsad.

Marine Harvest

Rekommendation: Köp

Startkurs: 66,10 kronor

Slutkurs: 80 kronor

Utveckling: +21,0 procent

OMXSPI: +2,8 procent

Den norske redarmiljardären John Fredriksen hade i Marine Harvest byggt upp en global marknadsledare i laxbranschen ur en trio havererade laxodlare.

Trots en stark kursutveckling värderades bolaget till låga ensiffriga multiplar, något som lockade oss då koncernen via vertikal integration blivit alltmer stabil.

Vår riktkurs på 80 kronor nåddes redan den 19 juni. Därefter återkom vi med en neutral rekommendation i nr 44 vid kurs 93 kronor. Sedan dess har aktien stigit med blott 5 procent, att jämföra med börsens 23 procent.

Carlsberg

Rekommendation: Vänta

Startkurs: 542,50 kronor

Slutkurs: 570,50 kronor

Utveckling: +5,2 procent

OMXSPI: +25,3 procent

Den danska öljätten Carlsberg har haft ett trögt år på börsen, vilket vi också förutspådde för ett år sedan. Valutaturbulens på tillväxtmarknader och den stora exponeringen mot Ryssland och Ukraina bidrog till att rörelseresultatet sjönk 5 procent i fjol. Såväl omsättning som rörelseresultat hamnade under våra prognoser.

I år har aktien tagit revansch och stigit med nästan 20 procent, trots ett sämre bokslut än väntat. Ett ökat fokus på kostnadseffektivitet och en ny vd har ökat intresset, även om bolaget flaggar för att Ryssland och Ukraina fortsatt sätter fortsatt hård press på resultatet.

 

 

Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.

OBS: Ursprungsversionen av denna artikel publicerades på en äldre version av www.affarsvarlden.se. I april 2020 migrerades denna och tusentals andra artiklar över till Affärsvärldens nya sajt från en äldre sajt. I vissa fall har inte alla delar av vissa artiklar följt på med ett korrekt sätt. Det kan gälla viss formatering, tabeller eller rutor med tilläggsinfo. Om du märker att artikeln verkar sakna information får du gärna mejla till webbredaktion@affarsvarlden.se.