Pareto upprepar köp för Traton – återhämtning väntas för International
Norsk-svenska mäklarfirman Pareto ser positivt på Traton och upprepar sin köp-rekommendation, men sänker riktkursen till 470 kronor (från tidigare 485 kronor) på grund av en fördröjd marknadsåterhämtning i Europa, inför rapporten för det tredje kvartalet.
Bolagets enhetsförsäljning ökade med 5 procent under tredje kvartalet, drivet av en stark återhämtning i International (tidigare Navistar) efter leveranskedjeproblem under andra kvartalet. Europa förblir svagt, vilket påverkar MAN och Scania negativt, även om Scania delvis kompenserar detta med stark tillväxt i Sydamerika, skriver Pareto.Pareto förväntar sig en försäljningsökning på 6 procent och en justerad ebit-marginal på 8,9 procent för tredje kvartalet, vilket innebär att prognoserna för 2024 är oförändrade.
Däremot sänks prognoserna för 2025-2026 med 3-5 procent på grund av den svaga europeiska marknaden. Traton handlas till en rabatt på 15-27 procent jämfört med andra lastbilstillverkare, uppger Pareto.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.