Sänkt riktkurs för medicinteknikbolag

Handelsbanken Capital Markets sänker riktkursen för medicinteknikbolaget Elektas aktie till 70 kronor, från tidigare 75 kronor. Minska-rekommendation upprepas samtidigt.
1 september 2014 07:56

Det framgår av en analysuppdatering.

Elektas första kvartal bjöd på en “klar besvikelse”, med lönsamhet och kassaflöde klart under bankens förväntningar. Gällande marginalerna ser Handelsbanken förbättring av produktmixen framöver. Man köper däremot inte bolagets förklaring att det svaga kassaflödet kan skyllas på lageruppbyggnad, Handelsbanken vill här lyfta fram att en oroande “betydande tillväxt i kundfodringarna” skett samtidigt.

Elekta-ledningens guidning framåt summerar man som “överambitiös” då man väntar sig att bolaget kommer att missa målen på intäkter, ebita-resultat och kassaflödesgenerering. När det kommer till intäkterna ser Handelsbanken +5,6 procents organisk tillväxt under det innevarande räkenskapsåret 2014/2015, snarare än de +7 till +9 procent som Elekta-ledningen siktar på.

När det kommer till aktiens värdering saknas stöd för dagens aktiekurs och vinstestimat-riskerna framöver är höga, anser banken.

 

 

nullnull

Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.

Relaterade artiklar

OBS: Ursprungsversionen av denna artikel publicerades på en äldre version av www.affarsvarlden.se. I april 2020 migrerades denna och tusentals andra artiklar över till Affärsvärldens nya sajt från en äldre sajt. I vissa fall har inte alla delar av vissa artiklar följt på med ett korrekt sätt. Det kan gälla viss formatering, tabeller eller rutor med tilläggsinfo. Om du märker att artikeln verkar sakna information får du gärna mejla till webbredaktion@affarsvarlden.se.