SEB: Strålande tider väntar – köp

SEB Equity Research höjer rekommendation för aktien i strålterapibolaget till köp.
2 september 2019 15:08
SEB: Strålande tider väntar – köp - elekta-affarsvarlden-700_binary_6876471.jpg

Elekta står i begrepp att leverera en i snitt nästan tvåsiffrig organisk tillväxt, i kombination med stigande marginaler, under de kommande åren och sådana prognoser går inte att nonchalera.

Det menar SEB Equity Research som på måndagen har höjt rekommendation för aktien i Elekta till köp i en analys med titeln “Radiant times ahead”.

SEB pekar på att tydliga trender – exempelvis demografi, ökad förekomst av cancer, och behov av mer kostnadseffektiva behandlingar – ger stöd till tillväxt på de marknader Elekta är verksam på.

“Baserat på den senaste tidens starka ordermedvind för bolagets MR-linac Unity argumenterar vi även för att Elekta nu tar den främsta positionen inom MRgRT (magnetröntgenstyrd strålbehandling; reds anmärkning) i förhållande till den problemdrabbade konkurrenten Viewray”, skriver SEB i analysen.

SEB tror att Elektas organiska tillväxt kommer att uppgå till i snitt 9 procent under perioden 2018/2019 till 2021/2022 och banken ser goda chanser till operationell hävstång, vilket tillsammans med positiva mixeffekter, kan leda till att det justerade ebita-resultatet kan växa med i snitt nästan 18 procent per år under prognosperioden.

SEB konstaterar att Elekta handlas med en premie om runt 26 procent i förhållande till ärkekonkurrenten Varian, men menar att det är motiverat med tanke på att det amerikanska bolaget saknar lösning inom just magnetröntgenstyrd strålbehandling.

Som Direkt tidigare rapporterat har SEB höjt riktkursen från 115 till 145 kronor. På måndagen handlas aktien kring drygt 127 kronor, nästan 2 procent upp för dagen.

Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.

Relaterade artiklar

OBS: Ursprungsversionen av denna artikel publicerades på en äldre version av www.affarsvarlden.se. I april 2020 migrerades denna och tusentals andra artiklar över till Affärsvärldens nya sajt från en äldre sajt. I vissa fall har inte alla delar av vissa artiklar följt på med ett korrekt sätt. Det kan gälla viss formatering, tabeller eller rutor med tilläggsinfo. Om du märker att artikeln verkar sakna information får du gärna mejla till webbredaktion@affarsvarlden.se.