Swedish Match

Carnegie: Därför är tobaksbolaget köpvärt

Carnegie rekommenderar fortsatt köp av Swedish Match trots att aktien stigit med nästan 25 procent sedan köprekommendationen i januari.
30 juni 2014 13:03

Kursuppgången har medfört att värderingen stigit från ett P/E-tal om 14x till 17x, påpekar banken i ett marknadsbrev på måndagen.

Carnegie lyfter samtidigt fram att Swedish Matchs sektorkollegor haft en ännu starkare utveckling. Vid en oförändrad värdering med Carnegies vinstestimat för 2015 bör aktien handlas kring 245 kronor, vilket är Carnegies målkurs för aktien.

”Aktiekursen drivs för tillfället av flera triggers. Swedish Match har haft en stark utveckling inom sina kärnområden vilket bör leda till förnyad vinsttillväxt. Bolagets defensiva egenskaper är lockande för investerare och en återgång till aktieåterköp skulle vara en annan positiv faktor för aktien. En potentiell avyttring av ägandet i STG är en annan trigger”, heter det.

Carnegie tror dock inte att den kommande kvartalsrapporten blir någon tydlig trigger. Rapporten bör visa att de positiva trenderna kommer fortsätta, men resultatet förväntas bli 2 procent sämre än föregående år, skriver investmentbanken.

 

 

nullnull

Swedish Match
Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.

Relaterade artiklar

OBS: Ursprungsversionen av denna artikel publicerades på en äldre version av www.affarsvarlden.se. I april 2020 migrerades denna och tusentals andra artiklar över till Affärsvärldens nya sajt från en äldre sajt. I vissa fall har inte alla delar av vissa artiklar följt på med ett korrekt sätt. Det kan gälla viss formatering, tabeller eller rutor med tilläggsinfo. Om du märker att artikeln verkar sakna information får du gärna mejla till webbredaktion@affarsvarlden.se.
Annons från Invesco
Annons från Trapets