Flera sänkta riktkurser för Embracer – men aktien stiger

Analytikerna har nu tagit in gamingbolaget Embracers senaste resultatsiffror som visade ett lägre justerat rörelseresultat än väntat.

Under morgonen har flera analyshus sänkt sina riktkurser, men Embracers aktie rekylerar från gårdagens nedgång och stiger 5,7 procent.

Kepler Cheuvreux sänker riktkursen för Embracer till 37 kronor (40) och upprepar köp. I en kommentar skriver analytikerna att det är “näst intill omöjligt att inrymma värdet av Asmodee i nuvarande aktiekurs”. Verksamheten Asmodee kommer snart knoppas av från Embracer.

“Rapporten för första kvartalet bjöd inte på några överraskningar och ett kraftigt förbättrat kassaflöde, men fick en negativ reaktion då ledningen avstod från att ge vägledning för mer än andra kvartalet. Utgivningsdatumet för nyckeltiteln Kingdom Come: Deliverance 2 är satt till februari 2025, ett kvartal senare än vi hade förväntat oss. Vi sänker våra estimat med 5 procent och vår riktkurs”, skriver Kepler.

På annat håll sänker Pareto Securities riktkursen till 37 kronor (38) och upprepar köp.

“Med Q1 i böckerna justerar vi våra estimat för kvartalsförsäljning och EBIT adj. på grund av tidpunkten för lansering av nytt innehåll, vilket resulterar i en minskning av försäljningen med 2-3 procent och en minskning av EBIT adj. med 2-4 procent under vår prognosperiod”, skriver Pareto i en analys.

Enligt Paretos analytiker utgör den nuvarande värderingen “en lukrativ risk/avkastning för ett företag som fortfarande befinner sig i början av en vändning”.

Bortsett från Pareto och Kepler har det kommit fler riktkursförändringar under morgonen:

DNB sänkte riktkursen till 42 kronor (45), upprepar köp

SEB sänkte riktkursen till 45 kronor (48), upprepar köp

Wedbush sänkte riktkursen till 28 kronor (32), upprepar outperform