Äntligen en bra månad för portföljen

Varje månad vill vi på Börsplus följa upp vår portfölj, som även hittas på Shareville. Det är ingen hemlighet att vi under året varit lite missnöjda med värdeutvecklingen. Även om vi har en lång investeringshorisont är det viktigt att följa upp utvecklingen, både kursmässigt och operativt, på kortare sikt. När vi sedan en dag avvecklar portföljen går avkastningen till välgörenhet.

Försäkringsförmedlaren Insplanet är vårt senaste inköp till portföljen. Kortfattat tyckte vi att aktien såg obefogat lågt värderad ut med ett närapå obefintligt intresse för aktien. Vd Tomas Jonson verkar hålla med om vår positiva syn (annat vore givetvis oroväckande) och köpte under månaden aktier för cirka 2,4 Mkr.

Gränges avancerade hela 15 procent under juli och gick starkt både inför och efter rapport. Halvårsrapporten från aluminiumvalsaren bjöd på högre volym, omsättning och resultat än väntat. Rörelseresultatet kom in på 290 Mkr (9,4 procents marginal) jämfört med analytikernas förhandstips om 257 Mkr (9,1 procent). Den organiska försäljningstillväxten uppgick till drygt 6 procent under kvartalet, drivet framför allt av ökad efterfrågan i Asien. Gällande förra årets förvärvade amerikanska verksamhet är Gränges något förtegna, men räknar med tillväxt under tredje kvartalet trots att kapacitetsutnyttjandet ligger nära taket.

HR- och bemanningsföretaget Wise Group, vårt näst senaste inköp, steg med 4 procent. Där noterar vi att rekryteringsspecialisten Erik Juhler dubblat sin ägarandel i bolaget från ca 5 till 10 procent.

Vi noterar också att inslaget av kunniga och skickliga ägare ökar även i Agromino. Tjeckiske företagaren Petr Krogman med intressen i agrosektorn ökar till 16 procent av kapitalet.

Ytterligare draghjälp fick portföljen av Moberg Pharma, som även den steg med omkring 4 procent. Vi ser fram emot att läsa delårsrapporten som släpps den 8 augusti, där det (bland annat) ska bli intressant att se utfallet av den påbörjade marknadslanseringen i Japan.

På minussidan finner vi konsultmäklaren Ework som backade drygt 8 procent under månaden efter att ha levererat en rapport som var något svag, framför allt gällande rörelsemarginalen. Prislappen har nu kommit ned en del sedan toppen i våras och vi ser fortfarande aktien som köpvärd efter den senaste rapporten som vi kommenterar i länken bredvid.