Emissionsguiden
Alzinovas nyemission: Drygt hälften tecknat utan garanter
Bioteknikbolaget Alzinova har publicerat utfallet för sin företrädesemission av aktier. Teckningsgraden exklusive garanter blev 52,9% varav 51,1% tecknades med stöd av teckningsrätter och 1,8% utan.
Emissionen var säkrad upp till 85% teckningsgrad genom teckningsåtaganden (16,4%) och garantiåtaganden (68,6%).
Garanterna tecknar för 11,5 Mkr (32,1% av erbjudandet) och Alzinova tillförs 24,3 Mkr efter emissionskostnader om 6 Mkr, förutsatt att samtliga garanter väljer kontant ersättning.
Emissionsguiden hissade tidigare sex flaggor:
- Bristfällig information
- Dåligt garantiupplägg
- Aktien handlas till/under teckningskurs
- Kapitalbehov i trängt läge
- Hög emissionskostnad
- Rörig emissionsprocess
Två retroaktiva flaggor
Vi hissar även två flaggor retroaktivt. Den ena för ”Ej fulltecknad emission”, vars generella formulering lyder:
En nyemission som inte blir fulltecknad talar för att det är något fel på bolaget eller värderingen.
Under teckningsperioden inledde Alzinovas aktie strax under teckningskursen 2 kr men började leta sig uppåt sista veckan. Den 6 maj som var sista möjliga dag att teckna stängde den på 2,18 kr. Uppgången hjälpte sannolikt till i viss mån, även om teckningsgraden exklusive garanter stannade på 52,9%.
Den andra flaggan hissas för att garanterna tilldelas en stor andel:
Garanter som tilldelas aktier är ett svaghetstecken i sig plus en indikation om kommande säljtryck i aktien.
Garanternas tilldelning om aktier för 11,5 Mkr motsvarar 37,5% av det belopp Alzinova får in före emissionskostnader.
Totalt antal flaggor för emissionen landade härmed på åtta stycken. Emissionsguiden sätter punkt för sin bevakning av kapitalanskaffningen.
Läs även:
Ny flagga i Alzinovas nyemission
Fem flaggor i Alzinovas företrädesemission
Emissionsguiden inleder bevakning av Alzinovas företrädesemission
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.