Tobii gör jätteförvärv – tar in pengar via emission

Den förvärvade verksamheten erbjuder lösningar för förarövervakning och system för passagerarövervakning, DMS respektive OMS.

“Tobiis ambition är att vara en långsiktig global ledare på marknaden för Automotive Interior Sensing. Jag är oerhört glad att vi nu tack vare detta förvärv tar stora steg mot det målet. Kombinationen av AutoSense och Tobiis DMS kommer innebära att vi kan leverera ett av marknadens mest omfattande erbjudanden inom Interior Sensing och ger trovärdighet med flera betydande design wins med en bevisad förmåga att kunna leverera denna teknik till bilar ute på vägarna”, säger Anand Srivatsa, VD för Tobii, i en kommentar.

Genom förvärvet skapas också ett nytt segment inom Tobii, Tobii Autosense. Detta segment har design wins med sju stycken OEM:er som tillsammans svarar för över 15 procent av den årliga fordonsproduktionen globalt. Den större delen av dessa design wins är planerade att tas i produktion under 2025-2026.

Det nya segmentet förväntas generera intäkter om 0,5 miljarder kronor år 2028 och nå ett positivt kassaflöde under 2026. För att finansiera de operativa kostnaderna som krävs för det nya segmentet under år 2024 och år 2025 planerar det svenska bolaget en företrädesemission om 300 miljoner under det första kvartalet nästa år.

Givet förvärvet spår Tobii att rörelseresultatet blir väsentligt bättre under nästa år. Företaget avser också under det första kvartalet återkomma med nya finansiella mål.

Den förvärvade verksamheten har cirka 250 anställda. Transaktionen förväntas generera ett positivt rörelseresultat år 2024, med intäkter om 180-220 miljoner kronor nästa år. 30-50 miljoner av nästa års intäkter väntas komma från det nya segmentet.

Tobii uppger också att man räknar med att skapa synergier inom det nya segmentet. Totalt cirka 30 miljoner dollar av köpeskillingen kommer att struktureras som en säljarrevers med 8 procent ränta. Säljreversen och räntan kommer att betalas över tre år, med start år 2027.

En framtida betalning om 15 miljoner dollar kommer att betalas över fyra år med start år 2028. Ytterligare framtida betalning av resultatbaserad köpeskilling kan ske år 2031 om det nya segmentet uppfyller vissa volym- och implementeringsmål.

Förvärvet förväntas vara slutfört inom 30 dagar och är föremål för sedvanliga slutförandevillkor.

Tobii planerar även att hålla en extra stämma för att besluta om företrädesemissionen.

Bolaget håller en telefonkonferens om affären klockan 09.30 idag.