Afv-portföljen: Ny ögonsten

Ett förhoppningsvis klarsynt byte sker i portföljen.
Afv-portföljen: Ny ögonsten - portfolj-700_binary_6957131.jpg

Det var bara marginella förändringar i portföljen under senaste veckan. De sista halvårsrapporterna droppar in och av våra innehav visade bland andra Ambea siffrorna. På ytan var resultatet starkt men det beror på en hel hög extraordinära poster som bolaget inte klassar som jämförelsestörande. Till exempel reavinster och nedskrivna tilläggsköpeskillingar.

Räknar vi efter bästa förmåga på vad rörelsen egentligen tjänar i Q2 landar siffran kring 140 Mkr motsvarande 4,3% marginal. Detta är åt det svaga hållet även om våra analyser tagit höjd för press under 2022 eftersom Ambea kortsiktigt har svårt att justera priser för inflation och upplever prispress i sin höglönsamma verksamhet inom behandlingshem och LSS-boende (Nytida). I vår senaste analys räknar vi med 5% marginal i år – vilket sedan ökar till 6% 2023-24.

Prenumerera

Detta innehåll kan läsas av dig som är prenumerant.

Har du redan ett konto? Logga in för att läsa vidare.

Dator, läsplatta och mobiltelefon.

Premium

  • Dagsfärska analyser och artiklar via nyhetsbrev
  • Magasinet digitalt eller hem i brevlådan
  • Över 500 aktieanalyser per år
  • Unika investeringsverktyg och portföljer
  • Färre annonser och en bättre läsarupplevelse
  • Och mycket mer
479 kr  / per månad

Vill du se fler alternativ? Läs mer här