Investera i fastighetsrelaterade lån: så går det till

Börsaktuella Tessin består av en digital plattform som kopplar ihop duktiga svenska och sedan ett år tillbaka även finska fastighetsutvecklare med investerare. Investerare som kan vara både privatpersoner, professionella fonder samt mindre Family Offices anslutna till plattformen. För Affärsvärlden Analys berättar bolagets vd, Jonas Björkman, om investeringsprocessen.

– Det vi gör är att vi bygger ett syndikat av upp till 200 långivare och sätter sedan ut lån till fastighetsutvecklarna. 90–95% av de lån vi gör är i byggnationsfasen så det är byggkreditivlösningar. I just denna fas kommer vi i många fall in och ersätter banken, säger Jonas Björkman.

Affärsvärlden har under 2021 inlett ett samarbete med Tessin där man analyserar de olika byggprojekt som lanseras på plattformen. I samband med detta har man också startat en egen Tessin-portfölj som går att spana in här.

Den för investeraren kanske mest lockande aspekten: Räntan
– I och med att vi kommer in i byggnationsfasen så ligger räntorna på mellan 7–12 procent med ett snitt på 8–9 procent per år, vilket är också räntenivåer som harmoniserar med bankers byggkreditivräntor sett ute i övriga Europa. Lånen löper i snitt 15 månader. Vi lånar som längst uppåt 36 månader. Hittills har vi förmedlat över 2,7 miljarder i lån sedan start och har sedan 2017 en avkastning (inklusive kreditförluster) på 8,4 procent, säger Jonas Björkman.

Se aktuella fastighetsprojekt här!

Typfallet för lån hos Tessin är 10-20miljoners-case där bolaget, tillsammans med investerare, är med och finansierar själva byggnationsfasen genom byggkreditiv. Därefter sker slutfinansiering från banken både genom bostadsköparna och bostadsrättsföreningen. Och nu när vi ändå ska bli bättre på att investera i fastighetsrelaterade lån ombeds i avsnittet Björkman reda ut skillnaden mellan klassiska fastighetslån och byggkreditiv.

– Klassiska fastighetslån är oftast på fastigheter som redan står och går. De lånas upp till ca 75–80 procent och säkerheten ligger i fastigheten. Ett byggkreditiv är en successiv ökning av fastighetsvärdet. Här bygger du och släpper på pengar hela tiden. Oftast när du sätter igång bygget så har du en säkerhet i den marken som du har förvärvat. Normalfallet hos Tessin är att fastighetsutvecklarna själva står för markförvärvet. Det är det vi i normalfallet ställer som säkerhet i första stadiet av byggkreditivet. Bankerna har strikta mallar när det kommer till byggkreditiv och det är här Tessin kommer in som en lösning, säger Björkman.

Tessin har idag ca 1% av marknaden när det kommer till att erbjuda byggkreditiv i Sverige. Det finns med andra ord många fler marknadsandelar att plocka när bolaget nu gör börsintroduktion via Effnetplattformen.

Lyssna på hela poddavsnittet här och signa upp dig på Tessins plattform genom att klicka här.