Börsnotering Spotlight Group

Systemuppdatering för inloggning.

Vi har genomfört en mindre systemuppdatering som kan påverka din inloggning.
Om du har problem att logga in, vänliga klicka på "Hjälp mig" här nedan, efter det, klicka på "Logga in" igen.

Hjälp mig

Mejla pren@affarsvarlden.se om du har några frågor.

0% idag Senaste kurs 85.6 SEK

287.3% från IPO Teckningskurs 22.1 SEK

Lista: Spotlight
Storleksklass: Mikrobolag
Sista teckningsdag: 2020-09-08
Första handelsdag: 2020-09-15
Affärsvärldens analys: Läs analys

Flaggor 1 st

Tveksamma incitament

Tveksamma incitament är Affärsvärldens samlingsbegrepp för olika typer av risk för intressekonflikt. Ett typexempel är att rådgivaren eller dess anställda äger aktier i IPO-bolaget. Det behöver inte vara ett problem och kan även ses som en fördel men det finns också risker för intressekonflikter eller att rådgivaren översäljer aktien.

Spotlight Group noterar sig på sin egen marknadsplats med hjälp av sin egen fondkommissionärsfirma som finansiell rådgivare, sin egen juristfirma som legal rådgivare och sitt eget emissionsinstitut som just emissionsinstitut.

Spotlight Groups noteringsansökan har granskats av den egna marknadsplatsen. Legal- och persongranskning har dock utförts av en extern advokatbyrå och noteringsansökan har granskats av NGM-börsens noteringskommitté. Spotlight Group har ansökt om och godkänts för notering. Det slutliga godkännandet är dock villkorat av att NGM bedömer att Spotlight Group uppnår erforderlig ägarspridning samt fastställd lägstanivå för genomförandet av erbjudandet.

Eftersom Spotlight Group ska noteras på sin egen lista kommer den egna marknadsövervakningen att övervaka handeln i aktien och informationsgivningen från bolaget. Men Spotlight Groups handel och informationsgivning kommer även att parallellövervakas av NGM.

Av memorandumet framgår också att det föreligger förbud för samtliga medarbetare inom Spotlight Group att handla i bolag på MTF-plattform samt i kundbolag. Undantag gäller för Spotlight Group där alla anställda utom de på marknadsövervakningen får äga aktier.

Det är inget nytt att en marknadsplats noteras på sin egen lista. I de fall marknadsplatser noterats har det så vitt vi känner till skett på den egna listan. Nasdaq är ett sådant exempel. Vi konstaterar också att Spotlight Group har vidtagit en del externa övervakningsåtgärder. Men vi landar ändå i att det blir en flagga.

Affärsvärldens IPO-guide vill lyfta fram att det finns en jävsproblematik mellan Affärsvärlden och Spotlight Group. Jävsproblematiken består i att Spotlight är en viktig kommersiell partner till Affärsvärlden samt att Spotlight Groups storägare Staffan Persson, Staffan Salén och Erik Åfors även är ägare i Affärsvärlden.
Kort finansiell historik

Bra information gör att investerare fattar klokare beslut. IPO-bolag som uppvisar enstaka år av finansiell historik är ofta nystartade, omstrukturerade eller har andra skäl att inte visa hela bilden.

Spotlight Groups memorandum innehåller finansiell historik för de senaste 2,5 åren. Det är visserligen normal finansiell historik för att vara i ett IPO-material, men likväl hade det inte varit fel om memorandumet även hade inkluderat en 10-årsöversikt med de viktigaste nyckeltalen.
Val av rådgivare

IPO-bolag har oftast de rådgivare som är motiverat av deras storlek och kvalitet. Avvikelser från mönstret kan vara ett varningstecken. Farligast är när ingen rådgivare alls vill skylta med sitt namn.

Spotlight Groups finansiella rådgivare, dess legala rådgivare och dess emissionsinstitut ingår alla i koncernen. Vi förstår att det är ett naturligt val men vi vill ändå upplysa om detta.
CV med plumpar

För investerare är det relevant att känna till om nyckelpersoner har ett ”bagage” av exempelvis konkurser, tvister, åtal eller andra potentiella ”plumpar”. En (lindrig) gång är ingen gång men två gånger kan vara en gonggong.

Spotlight Groups styrelseordförande har varit styrelseledamot i ett bolag som försattes i konkurs några veckor efter att han lämnade den styrelsen. Vi har nöjt oss med att upplysa om detta på detta sätt och inte hissa någon flagga.

Om erbjudandet

Erbjudande	11 Mkr (0% nyemission)
Säkrad andel (%)	52%
Börsvärde efter notering	114 Mkr
Teckningskurs	22.1 SEK
Sista teckningsdag	2020-09-08
Antal flaggor	1 stycken
Teckningsåtagande	5 Mkr
Garantiåtagande	0 Mkr
Emissionskostnad	0.8 Mkr (7.1% av erbjudandet)
Huvudrådgivare	Sedermera FK
Certified Adviser/Mentor
Övriga rådgivare	Markets & Corporate Law, Nordic Issuing

Bolagsfakta vid notering

Bolag	Spotlight Group
VD	Peter Gönczi
Styrelseordförande	Thorbjörn Wennerholm
Omsättning	130 Mkr
Antal anställda	60
Börsvärde efter notering	114 Mkr
Nyckelpersoners ägande	0.42 miljoner aktier (8.1%)
Antal aktier efter notering	5.17 miljoner
Hemsida	www.spotlightgroup.se
Huvudkälla	Prospekt / Investeringsmemorandum

Storägare

Ägare	Innehav	Andel
Staffan Persson via bolag	42.1 Mkr	36.9%
Staffan Salén via bolag	17.7 Mkr	15.5%
Erik Åfors via bolag	10.7 Mkr	9.4%
Ingrid Marianne Olsson	6.3 Mkr	5.5%
Peter Gönczi med närstående	5.1 Mkr	4.5%

Säljande ägare

Ägare	Försäljning	Andel
Varenne AB	10.6 Mkr	100%

Teckningsåtaganden

Åtagare	Belopp	Andel
Tellus Fonder	2 Mkr	18.9%
Peter Gönczi med närstående	0.2 Mkr	2.1%
Markus Neuding	0.2 Mkr	2.1%
Sebastian Hodel	0.2 Mkr	2.1%
Peter Nilsson	0.1 Mkr	0.9%
Med flera
Totalt åtagande:	5.5 Mkr	51.6%

Garantiåtaganden

Garant	Belopp	Andel
-	-	-
Totalt åtagande:	0 Mkr	0%

Frågor eller synpunkter? Du kan nå oss här.