Bolidens kassaflöde bör stärkas med 1-2 miljarder i Q4 – Kepler upprepar köp
Kepler Cheuvreux upprepar köp för gruvbolaget Boliden efter Q3-rapporten. Riktkursen sänks med en tia till 340 kronor (350).
Analyshuset konstaterar att rapporten, med undantag för den negativa avvikelsen under övrigt, var i linje med förväntningarna. Därutöver ser man positivt på att verksamheten håller på att normaliseras efter det tunga andra kvartalet. Kepler bedömer att kassaflödet bör uppvisa en säsongsmässig förbättring på 1-2 miljarder kronor under fjärde kvartalet.
Efter rapporten väljer Kepler att göra mindre justeringar för helåret 2023, men sänker ebitda-estimaten med 5 procent för 2024.
”Ebitda väntas växa i genomsnitt med 14 procent per år och vinst per aktie väntas öka med 23 procent årligen för 2023-26. Dessa mål förblir intakta. Vinsttillväxten kommer att drivas av den förbättrade operativa prestandan vid gruvorna under det kommande året, utöver expansionen av zinksmältverket Odda som gradvis kommer att kicka in från 2025”, skriver analyshuset.
Under morgonen har det kommit ett flertal justerade rekommendationer och nya riktkurser på Boliden. Till exempel har Carnegie höjt till behåll (sälj) med riktkurs 270 kronor medan DNB höjt till köp (behåll) med riktkurs 330 kronor.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.