Neobo fortfarande billig – Kepler upprepar köp
Kepler behåller sin köprekommendation för fastighetsbolaget Neobo efter Q3-rapporten.
Medan rapporten var av blandad karaktär (hyresintäkter kom in högre än väntat medan driftnettot var under förväntan), är den sammanlagda bilden att aktien är fortsatt köpvärd baserat på P/FFO och substansrabatten.
”Aktien är billig räknat på både P/FFO och substansvärdesrabatten. Vi bedömer att vi kan komma att få se en ganska god FFO-tillväxt från och med 2025, baserat på årliga hyreshöjningar, renovering av lägenheter och lägre vakanser. Substansvärdesrabatten är bland de högsta i sektorn”, skriver Kepler.
Riktkursen dras ner till 13,5 kronor (14). Detta beror på att Keplers värderingsansats är baserad på 12 månaders FFO, och då prognosen om att nästa år kommer att bli svagare än 2013.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.