Pareto ser bortom kortsiktig motvind för Vitec, upprepar köp
Pareto Securities upprepar köp på programvarubolaget Vitec Software, enligt en analys på onsdagen.
I analysen väljer Pareto att se bortom den kortsiktiga negativa påverkan på marginalerna från en svag konsultmarknad och en övergång till högre andel aFRR i förvärvade Enovas produktmix.
Istället är man fortsatt positiva till Vitecs möjligheter att “öka marginalerna på medellång sikt i takt med att tjänste- och licensintäkterna återhämtar sig och arbetskraftskostnadsökningarna avtar”, står det.
En ökad marginal kombinerat med en robust organisk tillväxt och förvärv, väntas också leda till att rabatten mot jämlikar minskar, tillägger Pareto.
Riktkursen sänks till 580 kronor (620).
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
