Emissionsguiden
Bevakning av Chosa Oncologys företrädesemission inleds
Chosa Oncology är verksamt inom precisionsmedicin, med fokus på att utveckla lösningar som förbättrar effekten och minskar biverkningar av cancerläkemedel.
Bolaget har beslutat att ta in totalt 19,9 Mkr genom en företrädesemission på 16,5 Mkr och en riktad emission på 3,4 Mkr.
Det är units som emitteras och kostnaderna väntas bli 2 Mkr vilket motsvarar 10,1% av det totala emissionsbeloppet.
60% av kapitalet ska användas till kliniska studier medan resten ska gå till rörelsekapital. Chosa bedömer att blott 7 Mkr är tillräckligt för att finansiera verksamheten det kommande året. Samtidigt konstaterar bolaget att ytterligare kapital skulle möjliggöra snabbare framsteg.
Beskedlig rabatt
Teckningskursen i bägge emissionerna är satt till 1,86 kr per unit, motsvarande 0,62 kr per aktie. I företrädesemissionen innebär det en rabatt på 9,7% (TERP) kontra tio dagars viktad genomsnittskurs innan villkoren publicerades.
Utöver tre aktier innehåller varje unit även tre teckningsoptioner av serie TO 2. Teckningskurs per aktie via TO 2 är satt till 0,78 kr och teckning sker i juli 2026. Inlösen av TO 2 kan inbringa 25 Mkr som mest, givet att de två emissioner Chosa nu genomför blir fulltecknade.
Sju nya ägare
Den riktade emissionen tecknas av befintliga aktieägare och externa investerare. De befintliga aktieägarna är Nels Holding, Biotech & Life Science Fund, Kærsgaard Holding Østervrå, H & H Dahl, Leon Sass, Sidse Dahlin samt QKREATE.
De externa investerarna består av Adam Levysohn, Amo Holding, Mamao Holding, Advokatanpartsselskabet af 0109.20212, Omkring ApS, Knud-Erik Andreasen samt Claus Rønnow.
Som skäl till att genomföra den riktade emissionen lyfter bolaget fram fördelen med att få in nya långsiktiga ägare. Att vissa befintliga aktieägare deltar i den riktade emissionen uppges ha fungerat som en signal för att attrahera dessa nya investerare att delta. Det logiska annars hade varit att befintliga aktieägare tecknar i företrädesemissionen.
Ett annat skäl Chosa nämner är att en utebliven riktad emission hade lett till högre kostnader i företrädesemissionen, som i sådant fall hade behövt säkerställas via garantiåtaganden.
Företrädesemissionen är således inte säkerställd genom garantiåtaganden. Några teckningsåtaganden har bolaget inte heller mottagit.
Däremot avsiktsförklaringar att teckna units från medlemmar i styrelse och ledning. Bland andra har VD Peter Buhl, COO Ulla Buhl, den kommersiella chefen Claus Frisenberg samt ledamoten Morten Myrhøj Kristensen utryckt avsikter att teckna för totalt 0,5 Mkr (3% av företrädesemissionen).
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i företrädesemissionen blir 31,1%, räknat på bägge emissionerna och givet att dessa fulltecknas.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
