Emissionsguiden
Emissionsguiden inleder bevakning av Smolteks företrädesemission
Smoltek Nanotech Holding har utvecklat en teknologi för tillverkning av så kallade vertikala kolnanofibrer. Bolaget siktar på kommersialisering inom applikationer för halvledare och vätgas.
Smoltek har beslutat att ta in 32 Mkr genom en företrädesemission av aktier. Kostnaderna väntas bli 2,5 Mkr, eller 4,9 Mkr om garantiersättning i aktier inkluderas. Det senare beloppet motsvarar 15,2% av bruttolikviden.
Fick in drygt 86% sist
Smoltek genomförde sin senaste företrädesemission i början av sommaren 2024, med en teckningskurs på 0,45 kr per aktie.
Den tecknades till 86,4% med och utan stöd av teckningsrätter. Garantiåtaganden togs inte i anspråk och bolaget fick in 22,4 Mkr före emissionskostnader.
Kapitalanskaffningen granskades inte av Emissionsguiden.
Kapitalet ska användas till teknikutveckling (65%), rörelsekapital till övriga kostnader (20%) samt till dialoger och förhandlingar om partnerskap med industriella aktörer (15%).
Teckningskursen är satt till 0,30 kr per aktie, vilket innebär en rabatt på 7,3% (TERP) kontra tio dagars viktad genomsnittskurs innan villkoren publicerades.
Insiders och befintliga ägare åtar sig teckna för 4 Mkr
Emissionen är säkrad till 53,9% genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 4 Mkr (12,6% av emissionen) och har lämnats av medlemmar i ledning och styrelse samt befintliga ägare. De som nämns är avgående VD Håkan Persson, tillträdande VD Magnus Andersson, CFO Pia Tegborg, CTO Farzan Ghavanini, styrelseordföranden Oskar Säfström, Peter Enoksson samt Gramtec Invest.
Garantiåtagandena summerar till 13,2 Mkr (41,3% av emissionen), uppdelat på en bottengaranti om 9,6 Mkr och en toppgaranti om 3,6 Mkr. Garantierna kommer från befintliga aktieägare och externa investerare, bland andra Oskar Säfström, Jinderman & Partners och UBB Consulting. De befintliga aktieägare som lämnat garantiåtaganden har åtagit sig att teckna pro rata med företrädesrätt. Samtliga garanter ersätts med 18% i aktier på garanterat belopp.
40% måste tecknas, annars blir det inget
Värt att känna till är att emissionen blir inställd om inte teckningsgraden exklusive garanter når minst 40%. Då teckningsåtagandena motsvarar 12,6% av emissionen innebär det att minst 27,4% av emissionen behöver tecknas utöver det. Bottengarantiåtagandet räknas inte från 0% utan från 40% teckningsgrad, benämningen till trots.
Investerare som köpt teckningsrätter i marknaden kommer inte få någon återbetalning om emissionen blir inställd.
Smoltek använde sig av ett liknande upplägg i sin förra företrädesemission sommaren 2024. Då var den undre gränsen som behövde tecknas 49,4%, vilket uppnåddes (se faktaruta ovan).
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 56,1%, givet att erbjudandet fulltecknas.
Blir emissionen övertecknad kan Smoltek utnyttja en övertilldelningsoption på upp till 4 Mkr. Det handlar i så fall främst om att toppgaranter ska tilldelas aktier motsvarande deras garantiåtaganden. Övertilldelningsoptionen kan ge upphov till ytterligare utspädning på 6,3%.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
BrightBids nyemission: Flagga för nyckelpersoners investering
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.