Fastighet Fastighetsbolag
Kepler: Goda tillväxtutsikter i flera fastighetsbolag
Kepler Cheuvreux höjer riktkursen för Catena till 620 kronor från 550 och upprepar köprekommendationen efter rapporten för Q2.
“Även efter megaförvärvet i maj ligger låneandelen av fastighetsvärdet på en låg nivå, så det finns gott om utrymme för både fler förvärv och start av större projekt. Vi anser att logistiksegmentet fortfarande är i en bra position och är övertygade om att den utmärkta ledningsgruppen kommer att leverera god tillväxt under de kommande åren”, skriver Kepler.
I Platzer ser Kepler “goda långsiktiga tillväxtutsikter” och höjer riktkursen till 112 kronor från 110, med upprepad köprekommendation.
“Fastighetsvärdena sjönk något i Q2, men nettouthyrningen och uthyrningsgraden var stabila. Gott om kapacitet för att växa framåt”, skriver analyshuset.
SÄNKER FABEGE
För Fabege sänks riktkursen till 96 kronor från 100, men Kepler upprepar köp, trots oro för svag nettouthyrning.
“Nettouthyrning ett område som ger anledning till oro. Med -74 miljoner kronor totalt för i år (2,2% av årshyran) sticker Fabege tydligt ut. Vi sänker därför vår motiverade värderingspremie från +30 till +20%. Detta, tillsammans med estimatförändringar och tidsvärdet, leder till att vi sänker vår riktkurs. Vår köprekommendation motiveras av den stora rabatten på substansvärdet, vilket skulle kunna utlösa återköp.”
Kepler höjer riktkursen för Diös till 100 kronor från 93 och upprepar köp.
“Överlag ett stabilt andra kvartal, i stort sett i linje med våra prognoser och konsensus. Vi upprepar köprekommendationen, främst drivet av tidpunkten och minskningen av rabatten på substansvärde-multipeln, eftersom vi ser stabila till växande fastighetsvärden framöver.”
För Wihlborgs upprepas köprekommendationen med riktkursen 104 kronor.
“Sammantaget ser vi Wihlborgs resultat för andra kvartalet som i linje med eller något bättre än förväntningarna. Nettouthyrningen var återigen positiv och uppgick till 21 miljoner kronor (29 miljoner under första kvartalet) och uthyrningsgraden var oförändrad på 93% jämfört med föregående kvartal. Vi ser positivt på kommentarerna om utsikterna, särskilt vad gäller tillgången till bank- och obligationsfinansiering.”
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
