DNB Carnegie höjer motiverade värdet för Ependion
DNB Carnegie höjer intervallet för det motiverade värdet för industrikommunikationsbolaget Ependion efter Q2-rapporten. Det framgår av en uppdragsanalys.
Det nya motiverade värdet är 125-170 kronor, att jämföra med tidigare 120-150 kronor.
DNB Carnegie imponeras av den starka ordertillväxten i det senaste kvartalet.
“Den organiska ordertillväxten på 17 procent i osäkra marknader är, enligt vår mening, ett bevis på den intakta långsiktiga tillväxtprofilen”, skriver analyshuset.
Vidare noteras det att förvärvet av Welotec är slutfört, vilket innebär att Ependion ökar exponeringen mot energisegmentet. Fokus kommer ligga på att maximera försäljningssynergier inom energisegmentet, där Welotec besitter en stark position och har goda kundkontakter inom den snabbväxande marknaden för digitaliseringen av elnät.
Blickandes framåt väntas Ependions tillväxt ta fart.
“Vi förväntar oss att försäljningstrenden kommer att accelerera under de kommande kvartalen, med hög operationell hävstångseffekt för marginalerna som följd”, skriver DNB Carnegie.
När det kommer till estimaten, revideras dessa blygsamt med 3 procent för resultatet per aktie under 2026-2027. Enligt Carnegie beror detta på den fortsatta osäkerheten och att man väljer att vara något mer konservativa kring den organiska tillväxten.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
