TIN Fonder
272 Mkr i avgifter trots dåligt fjolår för TIN Fonder
Uppdatering
Artikeln är uppdaterad jämfört med sin ursprungliga version för att bättre klargöra aspekter av förvaltningsavgift, resultat och avkastning.
TIN Fonder tillhandahåller två fonder: TIN Ny Teknik och TIN World Tech, som investerar i teknik, hälsa och digitala varumärken. TIN Ny Teknik har över 130 000 ägare på Avanza och är en av de populäraste aktiva fonderna på plattformen.
Under 2021 var TIN Ny Teknik-fondens resultat enligt resultaträkning 1,06 miljarder kronor. Samma år tog fondbolaget ut en förvaltningsavgift på 272 Mkr, enligt årsberättelsen. Jämfört med Ny Teknik-fondens resultat utgjorde förvaltningsavgiften alltså 25,6%. Eller mer relevant uttryckt 20% av resultatet före uttag av förvaltningsavgiften.
“Vi har en avgift på 1,5% i fonderna. Nu har värdet gått ned mycket på senare tid, vilket är tråkigt. Framtidsutsikter är svåra, vi vet inte om det här är botten. Men vi tror mycket på de segment vi valt, vi tror på innovation och framtiden. Vi tror att Norden är ett bra ställe att investera på, så den långsiktiga strategin är inte förändrad”, säger Erik Sprinchorn, förvaltare på TIN Fonder.
20% i förvaltningsavgift låter mycket jämfört med fondens resultat?
“Låt oss säga om resultaträkningen blir negativ så ser det ju värre ut. Jag vet inte om det kommer vända men då har vi en situation för 2022 för fonderna där resultatet är minus, då ser det ännu värre ut. Ju högre resultat i fonden, desto bättre för andelsägarna eftersom det kommer dem till del”, säger Erik Sprinchorn och fortsätter:
“6 miljarder kronor har kommit andelsägarna till del sedan fondens start, så då har vi väl gjort skäl för avgiften. Om man nu är långsiktigt lagd hoppas jag att ögonen är på resultatet sedan start”.
Sämre än index
TIN investerar huvudsakligen i nordiska aktier men har också en ganska stor andel utomnordiska aktier och även onoterade innehav. Den 1 januari 2021 hade TIN Fonder ett gemensamt värde för de båda fondportföljerna på 12,1 miljarder kronor, enligt Holdings men detta är alltså bara svenska och nordiska aktier vars ägarlistor täcks av ägartjänsten Holdings. Vid årsskiftet hade det vuxit till 13,8 miljarder kronor men vid den 31 maj i år hade fondportföljernas värde dalat till 9,1 miljarder kronor.
Det är ett tapp på 4,7 miljarder kronor, eller 34%, sedan årsskiftet. Som jämförelse har Stockholmsbörsens breda index, OMXPI, gått ned cirka 29% hittills i år.
Under 2021 växte alltså TIN Fonders fonder med 14%, vilket är klart sämre än OMXPI-indexet som växte 33% under samma period.
I månadsrapporten för april skriver förvaltarna Erik Sprinchorn och Carl Armfelt att Tin Ny Teknik på rullande 12 månader tappat 29% medan deras egna jämförelseindex tappat 2,8%. Sedan starten i februari 2019 har fonden däremot slagit sitt nordiska jämförelseindex – upp 67,8% jämfört med indexets 60,8%, enligt TIN Fonders månadsrapport för april.
Det sammanlagda resultatet enligt resultaträkning sedan fonden startades i februari 2019 till sista december 2021 är drygt 6 miljarder kronor. Under samma period har totalt 418 miljoner kronor tagits ut i förvaltningsavgift, vilket är drygt 6,9% av resultatet i fonderna.
TIN Fonder Ny Tekniks största innehav är i svenska Embracer och Evolution, där fonden under våren har sålt av delar av sitt innehav. Under april månad gjorde fonden nyinvesteringar i finska Qt Group och utökade innehavet i Novo Nordisk, enligt Holdings.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.