Läge för motvallsmagi?
I En liten bok som slår aktiemarknaden illustrerar den amerikanske finansprofessorn och hedgefondförvaltaren Joel Greenblatt hur en enkel, mekanisk nyckeltalssållning kunnat välja ut aktiegrupper som historiskt överavkastat.
I originalformeln rensades ett amerikanskt börsuniversum från finanssektorn och samhällsnyttiga tjänster/infrastruktur (utilities) och sållades sedan löpande efter en rankad kombination av lägst vinstvärdering (via hög ebit/ev) och högst kapitalförräntning på rörelsenivå (via roce). Efter ett år säljs positionerna (de som fortfarande rankar i topp kan i praktiken behållas ett år till).
Prenumerera
Har du redan ett konto? Logga in för att läsa vidare.
Premium
- Dagsfärska analyser och artiklar via nyhetsbrev
- Magasinet digitalt eller hem i brevlådan
- Över 500 aktieanalyser per år
- Unika investeringsverktyg och portföljer
- Färre annonser och en bättre läsarupplevelse
- Och mycket mer
Vill du se fler alternativ? Läs mer här