Emissionsguiden
Haki Safetys nyemission: Låg säkerhetsmarginal till teckningskurs
Emissionsguiden har tidigare skrivit om Haki Safetys företrädesemission av aktier som kan tillföra bolaget 49,7 Mkr brutto. Netto rör det sig om 45,7 Mkr efter emissionskostnader om 4 Mkr.
I samband med den föregående artikeln hissade vi den positiva flaggan “Befintliga ägare växlar upp”.
Efter en genomgång av bolagets informationsdokument hissas ingen flagga på grund av innehållet. Däremot handlas aktien nära teckningskursen 20 kr/aktie. Dagens volymviktade snittkurs noterar 20,40 kr. Vi hissar flaggan “Aktien handlas till/under teckningskurs”, vars generella förklaring är:
Om teckningskursen inte ger en rabatt mot börskurs så saknas det incitament för investerare att teckna nya aktier. Om aktien därtill handlas ned visar det på ett stort misstroende.
Haki Safetys VD Sverker Lindberg kommenterar:
“Vårt fokus är att fortsätta leverera på vår fastslagna strategi. Emissionen är fullt garanterad av våra största ägare och avser förvärvet av Trimtec, som passar väl in i vårt erbjudande av säkerhetsprodukter till tillfälliga arbetsplatser.”
Huvudägarna säkrar upp
Emissionens teckningsåtaganden om 30,8 Mkr kommer huvudsakligen (cirka 30,5 Mkr) från storägarna Tibia Konsult och Marknadspotential. Hakis ledamot Anders Bergstrand är delägare i Tibia Konsult och Haki-ledamoten Svante Bengtsson är VD för Marknadspotential.
| Samtliga tecknings- & garantiåtaganden | Belopp Mkr | Andel av emission | Ägarandel före emission | Ägarandel efter emission * | Garantiåtagande Mkr |
| Tibia Konsult | 22,43 | 45,14% | 45,14% | 45,14% | 16,02 |
| Marknadspotential (Jan Bengtsson) | 8,12 | 16,34% | 16,34% | 16,34% | 3,13 |
| Svante Bengtsson (ledamot, VD & ledamot på Marknadspotential) | 0,09 | 0,18% | 2,75% | 2,54% | 0,00 |
| Sverker Lindberg (VD) | 0,06 | 0,11% | 0,11% | 0,11% | 0,00 |
| Thomas Widstrand (ordförande) | 0,04 | 0,08% | 0,08% | 0,08% | 0,00 |
| Tomas Hilmarsson (CFO) | 0,02 | 0,05% | 0,05% | 0,05% | 0,00 |
| Anna Söderblom (ledamot) | 0,02 | 0,04% | 0,04% | 0,04% | 0,00 |
| Thomas Schüller (chef Scaffolding Systems) | 0,01 | 0,03% | 0,03% | 0,03% | 0,00 |
| Anders Bergstrand (ledamot, delägare i Tibia Konsult) | 0,01 | 0,02% | 0,02% | 0,02% | 0,00 |
| Björn Lenander (ledamot) | 0,01 | 0,02% | 0,00% | 0,00% | 0,00 |
| Susanne Persson (ledamot) | 0,01 | 0,02% | 0,02% | 0,02% | 0,00 |
| Sofia Lindgren (chef leverantörskedja) | 0,01 | 0,01% | 0,01% | 0,01% | 0,00 |
| Karin Larsson (chef kommunikation och hållbarhet) | 0,00 | 0,01% | 0,01% | 0,01% | 0,00 |
| Sammanlagt: | 30,8 | 62,0% | 64,6% | 64,4% | 19,1 |
| Källa innehav: Holdings. * Förutsätter att emissionen blir fulltecknad (utan garantitilldelning i förekommande fall) och att parterna inte tecknar utöver sina teckningsåtaganden. | |||||
I övrigt har insiders lämnat teckningsåtaganden om 284 Tkr varav merparten kommer från nämnda Svante Bengtsson och Sverker Lindberg. Som helhet är vi neutralt inställda till insiders åtaganden. Ett flertal tecknar pro rata, men för små belopp.
Samtidigt går ledamoten Anders Bergstrand in desto tyngre indirekt, via sitt delägande i Tibia Konsult. Den del av emissionen som inte täcks av teckningsåtaganden garanteras av Tibia Konsult och Marknadspotential, utan kostnad för Haki.
Teckningsperioden startar den 8 september och pågår till och med den 22 september.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om företrädesemissionen i samband med att utfallet kommuniceras, omkring den 24 september.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
