Beijer Alma klart billigare än peers – Analysguiden
Verkstadsbolaget Beijer Alma rapporterade siffror för andra kvartalet i fredags. Rapporten var stabil med både förvärvsdriven och organisk tillväxt, vilket får Analysguiden att höja det motiverade värdet till 232 kronor per aktie (228). Det framgår av en färsk uppdragsanalys.
Orderingång och omsättning steg 5 respektive 4 procent under kvartalet.
“Norden stack ut som den starkaste regionen i kvartalet följt av UK och USA. Men likt tidigare kvartal var efterfrågan längre i Centraleuropa och Asien, särskilt inom industri-segmentet”, kommenterar Analysguiden.
Analysguidens prognos, som innefattar de senaste förvärven, pekar på att bolaget handlas till en ev/ebit om 15,8 för innevarande år och 13,8 för 2025.
“Det är lägre än bolagets historiska värdering och klart lägre än motsvarande peers. Under de senaste fem åren har bolaget i genomsnitt handlats till en ev/ebit-multipel om 17 gånger, vilket vi tycker är rimligt. Baserat på vår prognos för 2024 justerar vi vårt motiverade värde till 232 (228) kronor”, skriver analyshuset.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.