Evolution alltjämt alldeles för billig – Kepler
Kepler Cheuvreux tycker att livekasinoutvecklaren Evolution är alldeles för billig givet den nuvarande kassaflödes-yielden om 9 procent, även om det andra kvartalet förväntas likna det första och tyngas kostnadsmässigt av den minskade exponeringen i Georgien.
Analyshuset har i en färsk analys under tisdagsmorgonen upprepat sin köprekommendationen för aktien, samtidigt som riktkursen sänks från 1 100 till 1 050 kronor.
“Katalysatorn är fortfarande återhämtningen av den organiska tillväxten, medan återköp ger stöd mot nedgångar”, skriver Kepler och påpekar att Evolution fortfarande har utrymme för återköp på 270 miljoner euro enligt det nuvarande programmet.
Kepler Cheuvreux behåller samtidigt sin prognos för ebitda-marginalen 2025 till 2027 på 66,2 procent, delvis på grund av att det ökade fokuset på reglerade intäkter genererar lägre marginaler.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
